• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 

Строительство тепличного комплекса невозможно без привлечения внешнего финансирования. Для реализации проекта Предприятие намерено привлечь две кредитных линии:

кредитная линия 1 предоставляется банком F (Голландия). Предоставленные денежные средства используются для оплаты 85% поставочной части договора с фирмой B (строительство тепличного комплекса);

кредитная линия 2 предоставляется Внешторгбанком. Предоставленные денежные средства используются для оплаты:

работ по сооружению объектов тепличного комплекса и объектов инфраструктуры, осуществляемых Предприятием;

15% поставочной части договора с фирмой B;

текущих расходов в период запуска комплекса.

В качестве залогового обеспечения кредитов используется приобретаемое оборудование для тепличного комплекса и земельные угодья учредителя Предприятия ЗАО "NN".

Определение размера кредитных линий и срока их возврата выполнены в процессе оптимизации финансовой модели проекта в программе Project Expert 7.15.

Формирование финансовой модели проекта

Формирование финансовой модели проекта выполнено с использованием российского лицензированного программного продукта Project Expert 7.15, рекомендованного к использованию Российским Центром содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ.

При формировании финансовой модели использовались следующие допущения и ограничения:

за дату начала расчета принято 01.12.2004 г;

расчетный курс 1 €= 35,16 руб.;

финансовый год начинается в январе;

принцип учета запасов - по среднему;

используется линейный метод начисления амортизации.

При расчете налоговых отчислений используются следующие параметры:

Наименование

Налогооблагаемая база

Ставка, %

Налог на прибыль

Прибыль

24

НДС

Добавленная стоимость

18

Налог на имущество

Имущество

2

Единый социальный налог

Зарплата

35,6

 

Движение денежных средств и показатели эффективности проекта

Результат подбора кредитных линий

 

Открытие

Сумма, €

Срок

Ставка, %

Кредитная линия 1 (Банк F)

01.06.2005

9 602 401

66 мес.

6,3

Кредитная линия 2 (Внешторгбанк)

01.12.2004

9 178 419

49 мес.

11

 

Поступление и возврат кредитной линии 1 (F Bank), €

Дата

01.06.2005

01.07.2005

01.08.2005

01.09.2005

Поступление займа

7902211

340038

340038

340038

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.10.2005

01.11.2005

01.12.2005

1 кв. 2006

Поступление займа

340038

340038

 

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

 

Дата

2 кв. 2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

1 кв. 2007

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

333669

 

303421

 

 

Дата

2 кв. 2007

3 кв. 2007

4 кв. 2007

1 кв. 2008

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

273174

 

242926

 

 

Дата

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

212679

 

182431

 

 

Дата

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

1 кв. 2010

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

152183

 

121936

 

 

Дата

2 кв. 2010

3 кв. 2010

4 кв. 2010

Поступление займа

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

Выплаты процентов по займу

91688

 

25206

 

Поступление и возврат кредитной линии 2 (Внешторгбанк), €

Дата

01.12.2004

01.01.2005

01.02.2005

01.03.2005

Поступление займа

2252527

 

2174250

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.04.2005

01.05.2005

01.06.2005

01.07.2005

Поступление займа

 

697751

3632334

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.06.2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

1 кв. 2007

Поступление займа

315273

 

 

 

Выплаты в погашение займа

 

496852

557679

 

Выплаты процентов по займу

614143

 

601025

 

 

Дата

2 кв. 2007

3 кв. 2007

4 кв. 2007

1 кв. 2008

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

528053

 

996647

 

Выплаты процентов по займу

570624

 

537286

 

 

Дата

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

3699943

 

2899245

 

Выплаты процентов по займу

457690

 

261533

 

 

Строительство тепличного комплекса невозможно без привлечения внешнего финансирования. Для реализации проекта Предприятие намерено привлечь две кредитных линии:

кредитная линия 1 предоставляется банком F (Голландия). Предоставленные денежные средства используются для оплаты 85% поставочной части договора с фирмой B (строительство тепличного комплекса);

кредитная линия 2 предоставляется Внешторгбанком. Предоставленные денежные средства используются для оплаты:

работ по сооружению объектов тепличного комплекса и объектов инфраструктуры, осуществляемых Предприятием;

15% поставочной части договора с фирмой B;

текущих расходов в период запуска комплекса.

В качестве залогового обеспечения кредитов используется приобретаемое оборудование для тепличного комплекса и земельные угодья учредителя Предприятия ЗАО "NN".

Определение размера кредитных линий и срока их возврата выполнены в процессе оптимизации финансовой модели проекта в программе Project Expert 7.15.

Формирование финансовой модели проекта

Формирование финансовой модели проекта выполнено с использованием российского лицензированного программного продукта Project Expert 7.15, рекомендованного к использованию Российским Центром содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ.

При формировании финансовой модели использовались следующие допущения и ограничения:

за дату начала расчета принято 01.12.2004 г;

расчетный курс 1 €= 35,16 руб.;

финансовый год начинается в январе;

принцип учета запасов - по среднему;

используется линейный метод начисления амортизации.

При расчете налоговых отчислений используются следующие параметры:

Наименование

Налогооблагаемая база

Ставка, %

Налог на прибыль

Прибыль

24

НДС

Добавленная стоимость

18

Налог на имущество

Имущество

2

Единый социальный налог

Зарплата

35,6

 

Движение денежных средств и показатели эффективности проекта

Результат подбора кредитных линий

 

Открытие

Сумма, €

Срок

Ставка, %

Кредитная линия 1 (Банк F)

01.06.2005

9 602 401

66 мес.

6,3

Кредитная линия 2 (Внешторгбанк)

01.12.2004

9 178 419

49 мес.

11

 

Поступление и возврат кредитной линии 1 (F Bank), €

Дата

01.06.2005

01.07.2005

01.08.2005

01.09.2005

Поступление займа

7902211

340038

340038

340038

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.10.2005

01.11.2005

01.12.2005

1 кв. 2006

Поступление займа

340038

340038

 

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

 

Дата

2 кв. 2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

1 кв. 2007

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

333669

 

303421

 

 

Дата

2 кв. 2007

3 кв. 2007

4 кв. 2007

1 кв. 2008

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

273174

 

242926

 

 

Дата

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

212679

 

182431

 

 

Дата

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

1 кв. 2010

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

 

Выплаты процентов по займу

152183

 

121936

 

 

Дата

2 кв. 2010

3 кв. 2010

4 кв. 2010

Поступление займа

 

 

 

Выплаты в погашение займа

960240

 

960240

Выплаты процентов по займу

91688

 

25206

 

Поступление и возврат кредитной линии 2 (Внешторгбанк), €

Дата

01.12.2004

01.01.2005

01.02.2005

01.03.2005

Поступление займа

2252527

 

2174250

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.04.2005

01.05.2005

01.06.2005

01.07.2005

Поступление займа

 

697751

3632334

 

Выплаты в погашение займа

 

 

 

 

Выплаты процентов по займу

 

 

 

 

 

Дата

01.06.2006

3 кв. 2006

4 кв. 2006

1 кв. 2007

Поступление займа

315273

 

 

 

Выплаты в погашение займа

 

496852

557679

 

Выплаты процентов по займу

614143

 

601025

 

 

Дата

2 кв. 2007

3 кв. 2007

4 кв. 2007

1 кв. 2008

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

528053

 

996647

 

Выплаты процентов по займу

570624

 

537286

 

 

Дата

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

Поступление займа

 

 

 

 

Выплаты в погашение займа

3699943

 

2899245

 

Выплаты процентов по займу

457690

 

261533