• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

2.2. Транснациональные банки

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 

Главными партнерами транснациональных корпораций по между­народному бизнесу за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК. Последние никогда не смогли бы добиться экономической незави­симости и всемирного влияния, если бы они действовали самостоятельно, без поддержки и опоры на международную банковскую систему, состоя­щую из многочисленных транснациональных банков разного происхож­дения и с различной широтой транснациональной разветвленности.

Под транснациональным банком понимается крупный банк, достиг­ший такой уровень международной концентрации и централизации капи­тала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к форми­рованию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базиро­вания головного банка.

Транснациональные банки прошли несколько этапов своего станов­ления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК.

Первый этап —- конец XIX — начало XX в. до Первой мировой вой­ны — 1914—1918 гг.

Второй этап — с конца Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап — конец Второй мировой войны (1945 г.) — 70-е годы XX в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, вклю­чая банковские системы, развал мировой колониальной системы и пост­роение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80— 90-е годы XX в., когда наблю­дался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость раз­вертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов миро­вых финансовых рынков.

Пятый этап развития ТНБ приходится на начало XXI в., когда уси­ливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса.

К началу XXI в. в мире сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония. На пространстве указан­ных регионов в процессе длительной эволюции с острыми конфликтами и жесткой конкурентной борьбой между банками вместе с их могуществен­ными клиентами — ТНК образовался ряд международных финансовых центров:

— в США— Нью-Йорк;

— в Западной Европе — Лондон (Великобритания), Париж (Фран­ция), Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия);

—- в Японии — Токио.

Кроме того, существует еще ряд международно признанных финан­совых центров: в Чикаго (США), Базеле (Швейцария), Амстердаме (Нидер­ланды), Вене (Австрия), Гонконге (КНР), Тайване, Сингапуре, Сеуле (Рес­публика Корея), Сиднее (Австралия), Кейптауне (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Риаде (Саудовская Аравия) и др.

В начале XXI в. в мире насчитывается около двух десятков крупней­ших финансовых центров, содержащих более тысячи филиалов и отделе­ний транснациональных банков ведущих промышленно развитых стран. Эти банки служат основными источниками финансирования международ­ного бизнеса. В периодических экономических изданиях регулярно пуб­ликуются списки крупнейших ТНБ мира (100 или 1000 «топ бэнкс» мира и Европы и т.д.). Ниже приведены 10 ТНБ в порядке убывания размеров их активов (табл. 2.2).

Всего в первой десятке крупнейших банков мира представлено по 2 японских, американских, швейцарских и по 1 германскому, британскому, голландскому и французскому банку.

В начале XXI в. мировой финансовый рынок, состоящий из перечис­ленных выше региональных финансовых центров, охватывает более тысячи ТНБ, крупнейшие из которых сгруппировались в первой сотне ТНБ мира. Если рассмотреть принадлежности банков к той или иной стране базирова­ния, то выявится следующая структура крупнейших ТНБ мира (табл. 2.3).

Международная деятельность ТНБ за долгие годы приобрела ряд характерных особенностей:

ТНБ — главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса;

ТНБ — главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам;

ТНБ — универсальное финансовое звено в осуществлении крупно­масштабных международных платежей, в привлечении свободных денеж­ных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты;

ТНБ — источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.

Современные транснациональные банки отличаются тем, что их внеш­няя деятельность стала заметным генерирующим фактором расширения и развития процесса глобализации хозяйственных связей большинства стран мира. Принципиальное отличие ТНБ от национальных банков со­стоит главным образом в обладании собственной, созданной ими разветв­ленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно, вовремя (just in time) и к месту (just in proper place) реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов (вплоть до фирм малого бизнеса), удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффек­тивного ведения международного бизнеса.

Основные термины и определения

Диверсификация производства — одновременное развитие многих не свя­занных друг с другом видов производства, расширение ассор­тимента изделий, производимых в рамках одного предприятия, концерна и т.п. Диверсификация применяется с целью повыше­ния эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Индекс транснационализации — среднее значение отношения зарубеж­ных активов компании к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников, заня­тых за рубежом, к общему числу занятых.

Неосязаемые активы (гудвил) — престиж, деловая репутация, клиенты, кадры и другие нематериальные активы компаний, приобрета­ющие рыночную стоимость при слияниях и поглощениях компа­ний.

Трансфертная цена — цена, применяемая корпорациями в сделках между филиалами, подразделениями и подконтрольными фирмами, дей­ствующими в одной или разных странах. Обычно трансфертные цены являются предметом коммерческой тайны. Такие цены используются для перевода прибыли и сокращения налогов.

Вопросы для самоконтроля

Что понимается под транснациональными корпорациями и в чем сущность международного подхода в их внешнеэкономической деятельности?

Что такое индекс транснационализации и как он рассчитывается?

Как деятельность современных ТНК влияет на экономику разви­вающихся стран?

Перечислите источники эффективной деятельности ТНК (по срав­нению с национальными компаниями).

Что понимается под транснациональными банками и какова их роль в международном бизнесе?

Литература

Бодрова НА. Эволюция теорий вывоза капитала//Внешнеэконо-мический бюллетень. 2001. № 12.

Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М.: БЕК, 1996.

Владимирова И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике//Менеджмснт в России и за рубежом. 1998. №2.

Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой эконо­мики до 2015 г.)/Под ред. В.А. Мартынова и А.А. Дынкина. М.: Новый век, 2001.

Мировая экономика: Учебник/Под ред. А.С. Булатова. М.: Эконо­мией», 2003.

Мировая экономика: Глобальные тенденции за 100 лет/Под ред. И.С. Королева. М.: Экономисту 2003.

Мовсесян А.Г., Огнивцев СЕ. Мировая экономика: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.

Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. В 2-х т. М.: Экономика, 2001

Экономика США: Учебник для вузов/Под ред. В.Б. Супяна. СПб.; Питер, 2003.

Buckley P., Casson M. The economic theory of the multinational enterprise: Sel. Papers. L., 1985.

Dunning J.N. The Eclectic Paradigm of International Production: A Restatement and Possible Extension. Journal of International Business Studies. 1988. Vol. 19. N 1.

World Investment Report. Transnational Corporations and Expori Competitiveness. UNCTAD. New York and Geneva, 2002.

 

МЕЖДУНАРОДНЫЕ

ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ

НА РЕГИОНАЛЬНЫХ ПРОСТРАНСТВАХ МИРА

Главными партнерами транснациональных корпораций по между­народному бизнесу за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК. Последние никогда не смогли бы добиться экономической незави­симости и всемирного влияния, если бы они действовали самостоятельно, без поддержки и опоры на международную банковскую систему, состоя­щую из многочисленных транснациональных банков разного происхож­дения и с различной широтой транснациональной разветвленности.

Под транснациональным банком понимается крупный банк, достиг­ший такой уровень международной концентрации и централизации капи­тала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к форми­рованию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базиро­вания головного банка.

Транснациональные банки прошли несколько этапов своего станов­ления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК.

Первый этап —- конец XIX — начало XX в. до Первой мировой вой­ны — 1914—1918 гг.

Второй этап — с конца Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап — конец Второй мировой войны (1945 г.) — 70-е годы XX в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, вклю­чая банковские системы, развал мировой колониальной системы и пост­роение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80— 90-е годы XX в., когда наблю­дался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость раз­вертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов миро­вых финансовых рынков.

Пятый этап развития ТНБ приходится на начало XXI в., когда уси­ливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса.

К началу XXI в. в мире сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония. На пространстве указан­ных регионов в процессе длительной эволюции с острыми конфликтами и жесткой конкурентной борьбой между банками вместе с их могуществен­ными клиентами — ТНК образовался ряд международных финансовых центров:

— в США— Нью-Йорк;

— в Западной Европе — Лондон (Великобритания), Париж (Фран­ция), Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия);

—- в Японии — Токио.

Кроме того, существует еще ряд международно признанных финан­совых центров: в Чикаго (США), Базеле (Швейцария), Амстердаме (Нидер­ланды), Вене (Австрия), Гонконге (КНР), Тайване, Сингапуре, Сеуле (Рес­публика Корея), Сиднее (Австралия), Кейптауне (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Риаде (Саудовская Аравия) и др.

В начале XXI в. в мире насчитывается около двух десятков крупней­ших финансовых центров, содержащих более тысячи филиалов и отделе­ний транснациональных банков ведущих промышленно развитых стран. Эти банки служат основными источниками финансирования международ­ного бизнеса. В периодических экономических изданиях регулярно пуб­ликуются списки крупнейших ТНБ мира (100 или 1000 «топ бэнкс» мира и Европы и т.д.). Ниже приведены 10 ТНБ в порядке убывания размеров их активов (табл. 2.2).

Всего в первой десятке крупнейших банков мира представлено по 2 японских, американских, швейцарских и по 1 германскому, британскому, голландскому и французскому банку.

В начале XXI в. мировой финансовый рынок, состоящий из перечис­ленных выше региональных финансовых центров, охватывает более тысячи ТНБ, крупнейшие из которых сгруппировались в первой сотне ТНБ мира. Если рассмотреть принадлежности банков к той или иной стране базирова­ния, то выявится следующая структура крупнейших ТНБ мира (табл. 2.3).

Международная деятельность ТНБ за долгие годы приобрела ряд характерных особенностей:

ТНБ — главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса;

ТНБ — главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам;

ТНБ — универсальное финансовое звено в осуществлении крупно­масштабных международных платежей, в привлечении свободных денеж­ных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты;

ТНБ — источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.

Современные транснациональные банки отличаются тем, что их внеш­няя деятельность стала заметным генерирующим фактором расширения и развития процесса глобализации хозяйственных связей большинства стран мира. Принципиальное отличие ТНБ от национальных банков со­стоит главным образом в обладании собственной, созданной ими разветв­ленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно, вовремя (just in time) и к месту (just in proper place) реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов (вплоть до фирм малого бизнеса), удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффек­тивного ведения международного бизнеса.

Основные термины и определения

Диверсификация производства — одновременное развитие многих не свя­занных друг с другом видов производства, расширение ассор­тимента изделий, производимых в рамках одного предприятия, концерна и т.п. Диверсификация применяется с целью повыше­ния эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Индекс транснационализации — среднее значение отношения зарубеж­ных активов компании к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников, заня­тых за рубежом, к общему числу занятых.

Неосязаемые активы (гудвил) — престиж, деловая репутация, клиенты, кадры и другие нематериальные активы компаний, приобрета­ющие рыночную стоимость при слияниях и поглощениях компа­ний.

Трансфертная цена — цена, применяемая корпорациями в сделках между филиалами, подразделениями и подконтрольными фирмами, дей­ствующими в одной или разных странах. Обычно трансфертные цены являются предметом коммерческой тайны. Такие цены используются для перевода прибыли и сокращения налогов.

Вопросы для самоконтроля

Что понимается под транснациональными корпорациями и в чем сущность международного подхода в их внешнеэкономической деятельности?

Что такое индекс транснационализации и как он рассчитывается?

Как деятельность современных ТНК влияет на экономику разви­вающихся стран?

Перечислите источники эффективной деятельности ТНК (по срав­нению с национальными компаниями).

Что понимается под транснациональными банками и какова их роль в международном бизнесе?

Литература

Бодрова НА. Эволюция теорий вывоза капитала//Внешнеэконо-мический бюллетень. 2001. № 12.

Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М.: БЕК, 1996.

Владимирова И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике//Менеджмснт в России и за рубежом. 1998. №2.

Мир на рубеже тысячелетий (прогноз развития мировой эконо­мики до 2015 г.)/Под ред. В.А. Мартынова и А.А. Дынкина. М.: Новый век, 2001.

Мировая экономика: Учебник/Под ред. А.С. Булатова. М.: Эконо­мией», 2003.

Мировая экономика: Глобальные тенденции за 100 лет/Под ред. И.С. Королева. М.: Экономисту 2003.

Мовсесян А.Г., Огнивцев СЕ. Мировая экономика: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.

Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. В 2-х т. М.: Экономика, 2001

Экономика США: Учебник для вузов/Под ред. В.Б. Супяна. СПб.; Питер, 2003.

Buckley P., Casson M. The economic theory of the multinational enterprise: Sel. Papers. L., 1985.

Dunning J.N. The Eclectic Paradigm of International Production: A Restatement and Possible Extension. Journal of International Business Studies. 1988. Vol. 19. N 1.

World Investment Report. Transnational Corporations and Expori Competitiveness. UNCTAD. New York and Geneva, 2002.

 

МЕЖДУНАРОДНЫЕ

ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ

НА РЕГИОНАЛЬНЫХ ПРОСТРАНСТВАХ МИРА