• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

2.2.5. Методика анализа безубыточности для многономенклатурного производства

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 

 

Основная проблема, которую необходимо решить при построении методики состоит в том, стоит ли локализировать постоянные накладные издержки по видам продукции или без этого можно обойтись. Соответственно возможны два подхода: в рамках первого подхода происходит локализация постоянных накладных издержек по видам продукции, в рамках второго – эти издержки устанавливаются в целом на группу продукции или на производственное подразделение.

Более подробно основные допущения первого подхода состоят в следующем:

переменные издержки локализируются по продуктам;

постоянные издержки рассматриваются общим итогом для подразделения предприятия;

вложенный доход оценивается для каждого продукта;

запас безопасности и прибыльность оцениваются для всего подразделения.

Первый подход имеет очевидные преимущества. Это

простота вычислительного алгоритма;

нет необходимости собирать большой объем данных.

В качестве недостатка первого подхода следует отметить невозможность произвести сравнительную оценку прибыльности отдельных видов продукции. В таблице 2.20 представлен пример заключительного результата анализа безубыточности.

Табл. 2.20. Пример анализа в рамках первого подхода

 

Выручка

Перемен-ные

издержки

Вложен-ный

доход

Вложен-ный

доход (%)

Постоянные

издержки

Точка

безубы-точности

Запас

безопас-ности (%)

Прибыль-ность (%)

Продукт 1

234

149

85

36,32%

 

  

 

 

Продукт 2

678

529

149

21,98%

 

  

 

 

Продукт 3

1238

1205

33

2,67%

 

  

 

 

Смесь

2150

1883

267

12,42%

234

1884

12,36%

1,53%

 

Давайте проанализируем, насколько информативна эта таблица с точки зрения возможных последующих управленческих решений. Сравнивая продукты, мы, прежде всего, отмечаем перспективность продуктов 1 и 2 с точки зрения увеличения прибыли при росте объема реализации. В самом деле, при росте выручки от реализации первого продукта на 1000 грн. операционная прибыль возрастает на 363.2 грн. В то же время, для третьего продукта аналогичный рост выручки приводит увеличению операционной прибыли на 26.7 грн. Заметим, что в текущей структуре портфеля продукции очевиден перекос в сторону продукта 3. Именно это повлекло за собой столь низкий показатель операционной прибыльности всего портфеля продукции – 1,53%. Очевидно, следует рекомендовать руководству предприятия следующие действия:

усилить активность в части продвижения на рынке продуктов 1 и 2,

проанализировать состав и структуру переменных издержек продукта 3 с точки зрения возможных путей их снижения,

сравнить цену продукта 3 с ценами конкурентов (если продукция конкурентов имеет такое же качество) – возможно увеличение цены.

Второй подход базируется на следующих основных положениях:

переменные издержки локализуются по продуктам;

постоянные издержки локализуются по продуктам;

вложенный доход оценивается для каждого продукта;

запас безопасности и прибыльность оцениваются для каждого продукта.

В этом случае предприятие получает возможность можно произвести сравнительную оценку прибыльности отдельных видов продукции, что является несомненным достоинством второго подхода. В то же время, второй подход приводит к

более сложному вычислительному алгоритму и

необходимости сбора большого объема данных для анализа.

В табл. 2.21 представлен фрагмент заключительных результатов CVP-анализа в рамках второго подхода. Эти результаты, несомненно, являются более информативными. Здесь мы воочию убеждаемся, что третий продукт продается  существенно ниже безубыточности, тогда как первый и второй продукты имеют достаточно высокие запасы безопасности. Тем не менее, вряд ли можно конкретизировать те рекомендации, которые уже были сделаны на основании результатов анализа безубыточности в рамках первого подхода.

Табл. 2.21. Пример анализа в рамках второго подхода

 

Выручка

Перемен-ные

издержки

Вложен-ный

доход

Вложен-ный

доход (%)

Постоянные

издержки

Точка

безубы-точности

Запас

безопас-ности (%)

Прибыль-ность (%)

Продукт 1

234

149

85

36,32%

65

179

23,53%

8,55%

Продукт 2

678

529

149

21,98%

104

473

30,20%

6,64%

Продукт 3

1238

1205

33

2,67%

65

2438

-96,97%

-2,58%

Смесь

2150

1883

267

12,42%

234

1884

12,36%

1,53%

 

Содержание методик для второго подхода

В общем виде последовательность операций, выполняемых в процессе анализа, состоит из двух стадий:

перерасчет учетных данных в формат для проведения анализа безубыточности;

непосредственное проведение анализа безубыточности.

На более подробном уровне это выглядит так:

разделение статей затрат на переменную и постоянную части по признаку зависимости размера затрат от объема производства и реализации продукции;

распределение издержек между видами продукции;

расчет основных показателей прибыльности продукции.

Конечным результатом методики является сводный отчет по всем видам продукции, где указываются все основные показатели:

выручка,

сумма постоянных и переменных издержек,

величина вложенного дохода,

операционная прибыль,

рентабельность продаж продукции,

точка безубыточности и

запас безопасности.

Отдельно делается развернутый отчет по каждому виду продукции, где приводится:

отчет о прибыли в формате вложенного дохода,

сумма постоянных и переменных издержек,

расчет точки безубыточности,

запас безопасности,

рентабельность продаж продукции,

вычерчивается график безубыточности.

Исходные данные для проведения анализа безубыточности

Основополагающим для проведения анализа являются классификация затрат по статьям и период времени, за который проводится сбор статистических данных по статьям издержек.

Обычно на отечественных предприятиях используется калькуляция издержек, включающая:

прямые затраты и  

косвенные затраты, которые в свою очередь делятся на:

цеховые,

общезаводские (относящиеся на предприятие в целом).

В качестве периода для анализа рекомендуется использовать год, разбитый на месяцы, что обеспечивает ряд из двенадцати чисел (статистик).

Помимо статистики по статьям издержек необходимо собрать данные по базовым показателям. Эти показатели в соответствии с АВС-методом будут использованы для локализации издержек по видам продукции.

Ниже приведен список базовых показателей, которые чаще всего доступны на отечественных предприятиях:

время работы производственного оборудования;

затраты основных материалов;

затраты прямого труда;

сумма прямых издержек;

сумма переменных издержек;

объем товарной продукции в натуральном или стоимостном выражении.

 

 

 

 


Рис. 2.10. Виды исходных данных для CVP-анализа

 

Ниже проведено формальное описание основных вычислительных операций, представленное в виде пошагового алгоритма

 Шаг 1.Выбор состава издержек, которые будут анализироваться отдельно от других.

Данный шаг не имеет формального описания. Аналитик может воспользоваться следующими рекомендациями. Первоначально анализируются статьи издержек, представленные в типовой калькуляции себестоимости предприятия. Все издержки связанные с сырьем и прямыми материалами полагаются переменными. Все остальные статьи издержек разбиваются на отдельные компоненты в соответствии с принятыми на предприятии правилами. Эти отдельные компоненты подвергаются анализу с точки зрения их общности (похожести) и удельной доли в составе статьи калькуляции. Аналитик принимает решение о том, что все незначительные по относительной доле статьи (в сумме составляют не более 15%) объединяются в одну статью под названием «прочие». Все «похожие» статьи также объединяются в отдельные группы. Таким образом, окончательно формируется перечень статей для анализа.

 

Шаг 2. Выбор базового показателя по каждой статье издержек.

Выбор базового показателя производится отдельно для:

переменной;

постоянной части.

Переменная часть издержек, по определению, зависит от объема товарной продукции, поэтому процедура требует двух этапов:

выделение переменной компоненты по некоторому базовому параметру,

привязка использованного базового параметра к объему товарной продукции.

Постоянная часть издержек может быть «привязана» к любому базовому показателю из набора имеющихся.

Критерием выбора может служить:

качественный анализ характера изменения статьи издержек в зависимости от того или иного базового показателя или

коэффициенты парной линейной корреляции между величиной издержек и величиной базового показателя.

(Подобные коэффициенты рассчитываются для всех базовых параметр).

Методика пересчета величины переменных издержек, приходящихся на величину базового показателя, в величину переменных издержек на единицу товарной продукции приведена в разделе 2.1.

 

Шаг 3. Распределение издержек на переменную и постоянную части по признаку зависимости от базового параметра и затем от объема товарной продукции в стоимостном выражении.

Рекомендуется использовать статистический метод, основанный на построении линии регрессии (изображенной на рис. 2.5):

независимая переменная - базовый параметр;

зависимая переменная - величина издержек.

При построении линии регрессии следует придерживаться рекомендаций, изложенных в разделе 2.1.

Конечным результатом данного шага является совокупность двух величин:

значение переменной части издержек, приходящихся на единицу продукции,

значение постоянной части издержек за месяц (или любой другой выбранный промежуток времени).

Эти две величины рассчитываются для каждого вида издержек, выбранных для анализа.

 

Шаг 4. Постатейное разделение издержек между видами продукции.

В качестве основы локализации издержек по видам продукции используются значения соответствующих базовых показателей. Локализация производится отдельно для переменной и постоянной компоненты каждого вида издержек:

ставка переменных издержек (значение переменных издержек на единицу продукции) умножается на объемы товарной продукции по видам, определяя сумму переменных издержек, приходящихся на каждый вид продукции,

постоянные издержки, приходящиеся на каждый вид продукции, определяются умножением общей суммы постоянных издержек на процентную долю базового показателя, приходящуюся на данный вид продукции.

Пример распределения постоянных издержек.

Продукт

Базовый показ.

Доля затрат

времени, %

Затраты

(грн.)

Продукт 1

39.01

19%

6780

Продукт 2

31.90

15%

5546

Продукт 3

36.97

18%

6427

Продукт 4

17.04

8%

2960

Продукт 5

80.28

39%

13953

Всего

205.20

 

35666

 

Шаг 5.

Проведение анализа безубыточности для видов продукции по классической схеме расчета.

Используя расчетные формулы данного раздела, определяются все необходимые параметры для заполнения следующей таблицы.

Табл. 2.22. Результаты анализа безубыточности по отдельному продукту

 

На общий объем

На единицу продукции

Выручка от реализации продукции

3 754 642

16 796

Переменные издержки

1 936 378

11 807

Вложенный доход

1 818 263

4 989

Постоянные издержки

958 337

 

Операционная прибыль

859 926

 

 

 

 

Точка безубыточности (в ед. прод.)

192

 

Точка безубыточности (в грн.)

3 226 195

 

Запас безопасности (в грн.)

528 446,97

 

Запас безопасности (%)

14,07%

 

Прибыльность продаж (%)

22,90%

 

По этим данным выстраивается график безубыточности для каждого вида продукции.

 

Шаг 6.Окончательное представление результатов анализа безубыточности

Окончательная таблица результатов анализа безубыточности имеет вид табл. 2.21, куда просто переносятся все данные по всем видам продукции, представленные табл. 2.22.

 

Основная проблема, которую необходимо решить при построении методики состоит в том, стоит ли локализировать постоянные накладные издержки по видам продукции или без этого можно обойтись. Соответственно возможны два подхода: в рамках первого подхода происходит локализация постоянных накладных издержек по видам продукции, в рамках второго – эти издержки устанавливаются в целом на группу продукции или на производственное подразделение.

Более подробно основные допущения первого подхода состоят в следующем:

переменные издержки локализируются по продуктам;

постоянные издержки рассматриваются общим итогом для подразделения предприятия;

вложенный доход оценивается для каждого продукта;

запас безопасности и прибыльность оцениваются для всего подразделения.

Первый подход имеет очевидные преимущества. Это

простота вычислительного алгоритма;

нет необходимости собирать большой объем данных.

В качестве недостатка первого подхода следует отметить невозможность произвести сравнительную оценку прибыльности отдельных видов продукции. В таблице 2.20 представлен пример заключительного результата анализа безубыточности.

Табл. 2.20. Пример анализа в рамках первого подхода

 

Выручка

Перемен-ные

издержки

Вложен-ный

доход

Вложен-ный

доход (%)

Постоянные

издержки

Точка

безубы-точности

Запас

безопас-ности (%)

Прибыль-ность (%)

Продукт 1

234

149

85

36,32%

 

  

 

 

Продукт 2

678

529

149

21,98%

 

  

 

 

Продукт 3

1238

1205

33

2,67%

 

  

 

 

Смесь

2150

1883

267

12,42%

234

1884

12,36%

1,53%

 

Давайте проанализируем, насколько информативна эта таблица с точки зрения возможных последующих управленческих решений. Сравнивая продукты, мы, прежде всего, отмечаем перспективность продуктов 1 и 2 с точки зрения увеличения прибыли при росте объема реализации. В самом деле, при росте выручки от реализации первого продукта на 1000 грн. операционная прибыль возрастает на 363.2 грн. В то же время, для третьего продукта аналогичный рост выручки приводит увеличению операционной прибыли на 26.7 грн. Заметим, что в текущей структуре портфеля продукции очевиден перекос в сторону продукта 3. Именно это повлекло за собой столь низкий показатель операционной прибыльности всего портфеля продукции – 1,53%. Очевидно, следует рекомендовать руководству предприятия следующие действия:

усилить активность в части продвижения на рынке продуктов 1 и 2,

проанализировать состав и структуру переменных издержек продукта 3 с точки зрения возможных путей их снижения,

сравнить цену продукта 3 с ценами конкурентов (если продукция конкурентов имеет такое же качество) – возможно увеличение цены.

Второй подход базируется на следующих основных положениях:

переменные издержки локализуются по продуктам;

постоянные издержки локализуются по продуктам;

вложенный доход оценивается для каждого продукта;

запас безопасности и прибыльность оцениваются для каждого продукта.

В этом случае предприятие получает возможность можно произвести сравнительную оценку прибыльности отдельных видов продукции, что является несомненным достоинством второго подхода. В то же время, второй подход приводит к

более сложному вычислительному алгоритму и

необходимости сбора большого объема данных для анализа.

В табл. 2.21 представлен фрагмент заключительных результатов CVP-анализа в рамках второго подхода. Эти результаты, несомненно, являются более информативными. Здесь мы воочию убеждаемся, что третий продукт продается  существенно ниже безубыточности, тогда как первый и второй продукты имеют достаточно высокие запасы безопасности. Тем не менее, вряд ли можно конкретизировать те рекомендации, которые уже были сделаны на основании результатов анализа безубыточности в рамках первого подхода.

Табл. 2.21. Пример анализа в рамках второго подхода

 

Выручка

Перемен-ные

издержки

Вложен-ный

доход

Вложен-ный

доход (%)

Постоянные

издержки

Точка

безубы-точности

Запас

безопас-ности (%)

Прибыль-ность (%)

Продукт 1

234

149

85

36,32%

65

179

23,53%

8,55%

Продукт 2

678

529

149

21,98%

104

473

30,20%

6,64%

Продукт 3

1238

1205

33

2,67%

65

2438

-96,97%

-2,58%

Смесь

2150

1883

267

12,42%

234

1884

12,36%

1,53%

 

Содержание методик для второго подхода

В общем виде последовательность операций, выполняемых в процессе анализа, состоит из двух стадий:

перерасчет учетных данных в формат для проведения анализа безубыточности;

непосредственное проведение анализа безубыточности.

На более подробном уровне это выглядит так:

разделение статей затрат на переменную и постоянную части по признаку зависимости размера затрат от объема производства и реализации продукции;

распределение издержек между видами продукции;

расчет основных показателей прибыльности продукции.

Конечным результатом методики является сводный отчет по всем видам продукции, где указываются все основные показатели:

выручка,

сумма постоянных и переменных издержек,

величина вложенного дохода,

операционная прибыль,

рентабельность продаж продукции,

точка безубыточности и

запас безопасности.

Отдельно делается развернутый отчет по каждому виду продукции, где приводится:

отчет о прибыли в формате вложенного дохода,

сумма постоянных и переменных издержек,

расчет точки безубыточности,

запас безопасности,

рентабельность продаж продукции,

вычерчивается график безубыточности.

Исходные данные для проведения анализа безубыточности

Основополагающим для проведения анализа являются классификация затрат по статьям и период времени, за который проводится сбор статистических данных по статьям издержек.

Обычно на отечественных предприятиях используется калькуляция издержек, включающая:

прямые затраты и  

косвенные затраты, которые в свою очередь делятся на:

цеховые,

общезаводские (относящиеся на предприятие в целом).

В качестве периода для анализа рекомендуется использовать год, разбитый на месяцы, что обеспечивает ряд из двенадцати чисел (статистик).

Помимо статистики по статьям издержек необходимо собрать данные по базовым показателям. Эти показатели в соответствии с АВС-методом будут использованы для локализации издержек по видам продукции.

Ниже приведен список базовых показателей, которые чаще всего доступны на отечественных предприятиях:

время работы производственного оборудования;

затраты основных материалов;

затраты прямого труда;

сумма прямых издержек;

сумма переменных издержек;

объем товарной продукции в натуральном или стоимостном выражении.

 

 

 

 


Рис. 2.10. Виды исходных данных для CVP-анализа

 

Ниже проведено формальное описание основных вычислительных операций, представленное в виде пошагового алгоритма

 Шаг 1.Выбор состава издержек, которые будут анализироваться отдельно от других.

Данный шаг не имеет формального описания. Аналитик может воспользоваться следующими рекомендациями. Первоначально анализируются статьи издержек, представленные в типовой калькуляции себестоимости предприятия. Все издержки связанные с сырьем и прямыми материалами полагаются переменными. Все остальные статьи издержек разбиваются на отдельные компоненты в соответствии с принятыми на предприятии правилами. Эти отдельные компоненты подвергаются анализу с точки зрения их общности (похожести) и удельной доли в составе статьи калькуляции. Аналитик принимает решение о том, что все незначительные по относительной доле статьи (в сумме составляют не более 15%) объединяются в одну статью под названием «прочие». Все «похожие» статьи также объединяются в отдельные группы. Таким образом, окончательно формируется перечень статей для анализа.

 

Шаг 2. Выбор базового показателя по каждой статье издержек.

Выбор базового показателя производится отдельно для:

переменной;

постоянной части.

Переменная часть издержек, по определению, зависит от объема товарной продукции, поэтому процедура требует двух этапов:

выделение переменной компоненты по некоторому базовому параметру,

привязка использованного базового параметра к объему товарной продукции.

Постоянная часть издержек может быть «привязана» к любому базовому показателю из набора имеющихся.

Критерием выбора может служить:

качественный анализ характера изменения статьи издержек в зависимости от того или иного базового показателя или

коэффициенты парной линейной корреляции между величиной издержек и величиной базового показателя.

(Подобные коэффициенты рассчитываются для всех базовых параметр).

Методика пересчета величины переменных издержек, приходящихся на величину базового показателя, в величину переменных издержек на единицу товарной продукции приведена в разделе 2.1.

 

Шаг 3. Распределение издержек на переменную и постоянную части по признаку зависимости от базового параметра и затем от объема товарной продукции в стоимостном выражении.

Рекомендуется использовать статистический метод, основанный на построении линии регрессии (изображенной на рис. 2.5):

независимая переменная - базовый параметр;

зависимая переменная - величина издержек.

При построении линии регрессии следует придерживаться рекомендаций, изложенных в разделе 2.1.

Конечным результатом данного шага является совокупность двух величин:

значение переменной части издержек, приходящихся на единицу продукции,

значение постоянной части издержек за месяц (или любой другой выбранный промежуток времени).

Эти две величины рассчитываются для каждого вида издержек, выбранных для анализа.

 

Шаг 4. Постатейное разделение издержек между видами продукции.

В качестве основы локализации издержек по видам продукции используются значения соответствующих базовых показателей. Локализация производится отдельно для переменной и постоянной компоненты каждого вида издержек:

ставка переменных издержек (значение переменных издержек на единицу продукции) умножается на объемы товарной продукции по видам, определяя сумму переменных издержек, приходящихся на каждый вид продукции,

постоянные издержки, приходящиеся на каждый вид продукции, определяются умножением общей суммы постоянных издержек на процентную долю базового показателя, приходящуюся на данный вид продукции.

Пример распределения постоянных издержек.

Продукт

Базовый показ.

Доля затрат

времени, %

Затраты

(грн.)

Продукт 1

39.01

19%

6780

Продукт 2

31.90

15%

5546

Продукт 3

36.97

18%

6427

Продукт 4

17.04

8%

2960

Продукт 5

80.28

39%

13953

Всего

205.20

 

35666

 

Шаг 5.

Проведение анализа безубыточности для видов продукции по классической схеме расчета.

Используя расчетные формулы данного раздела, определяются все необходимые параметры для заполнения следующей таблицы.

Табл. 2.22. Результаты анализа безубыточности по отдельному продукту

 

На общий объем

На единицу продукции

Выручка от реализации продукции

3 754 642

16 796

Переменные издержки

1 936 378

11 807

Вложенный доход

1 818 263

4 989

Постоянные издержки

958 337

 

Операционная прибыль

859 926

 

 

 

 

Точка безубыточности (в ед. прод.)

192

 

Точка безубыточности (в грн.)

3 226 195

 

Запас безопасности (в грн.)

528 446,97

 

Запас безопасности (%)

14,07%

 

Прибыльность продаж (%)

22,90%

 

По этим данным выстраивается график безубыточности для каждого вида продукции.

 

Шаг 6.Окончательное представление результатов анализа безубыточности

Окончательная таблица результатов анализа безубыточности имеет вид табл. 2.21, куда просто переносятся все данные по всем видам продукции, представленные табл. 2.22.