• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

2.2.3. Рабочий формат для анализа безубыточности и целевого планирования прибыли

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 

 

            Для проведения практических расчетов по анализу безубыточности рекомендуется специальный рабочий формат. В этом формате все издержки разделены на переменные и постоянные. Предусматривается проведение двух вариантов расчета: первый соответствует существующему состоянию предприятия, второй - новому, который ожидается получить после внедрения инвестиционного проекта.

Рассмотрим процедуру использования данного формата на  конкретном примере, который помещен ниже. Исходное состояние предприятия соответствует первой числовой колонке рабочего формата. В результате реализации некоторого проекта предприятие планирует следующие изменения. Приобретение нового оборудования общей стоимостью 16.8 млн. грн. со сроком эксплуатации 10 лет и планируемой ликвидационной стоимостью 0.8 млн. грн. Предполагается, что старое оборудование будет полностью выведено из эксплуатации и предприятие планирует продать его. Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям:

затраты на электроэнергию уменьшаются на 16 процентов,

стоимость сырья увеличивается на 22 процента,

потери на брак уменьшаются на 50 процентов,

постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются на 14 процентов, в то время как затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются на 40 процентов,

общецеховые расходы также увеличиваются на 12 процентов.

Внедрение нового оборудования за счет улучшения качества выпускаемой продукции по оценкам отдела сбыта позволит продавать продукцию по более высокой цене (на 12 процентов) и объем реализации планируется также увеличить на 15 процентов.

Таблица 2.17. Рабочий формат анализа безубыточности

Переменные издержки на единицу продукции

 

 

 

Исходные

Планируемые

Сырье

      30.49

 

      37.19

 

Пар

      11.96

 

      11.96

 

Электроэнергия

        4.34

 

        3.65

 

Прямой труд

        1.23

 

        0.74

 

Потери от брака

        0.19

 

        0.10

 

Прочие

        0.08

 

        0.08

 

 

 

 

 

 

Всего

       48.28

 

      53.71

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки за 1 год

 

 

 

 

Непрямой труд

114,456

  

130,480

 

Отчисления на соцстрах

77,811

 

88,705

 

Амортизация

824,609

 

1,600,000

 

Общецеховые расходы

138,127

 

154,702

 

Общезаводские  и

административные расходы

1,584,579

 

1,426,121

 

Прочие расходы

 12,056.00

 

 12,056.00

 

Всего

2,751,638

 

3,412,064

 

 

 

 

 

 

Цена единицы продукции

       88.71

100.00%

      99.36

100.00%

Минус переменные расходы

       48.28

54.43%

      53.71

54.06%

Вложенный доход

      40.43

45.57%

      45.65

45.94%

Точка безубыточности

68,061

 ед. прод.

74,746

 ед. прод.

 

6,037,691

  

7,426,420

 

Оценка прибыли

 

 

 

 

План продажи

94,500

 ед. прод.

108,675

 ед. прод.

Доход

8,383,095

 

10,797,426

 

Минус переменные издержки

4,562,555

 

5,836,556

 

Минус постоянные издержки

2,751,638

 

3,412,064

 

Прибыль

1,068,903

 

1,548,807

 

Запас безопасности

2,345,404

 

3,371,006

 

Запас безопасности (%)

27.98%

 

31.22%

 

 

В колонке, соответствующей планируемому состоянию предприятия, последовательно заносятся все изменения, которые являются следствием инвестиционного проекта. В частности, поскольку предприятие продает старое оборудование, амортизация рассчитывается исходя из стоимостных показателей капитальных издержек.

Сопоставляя данные обоих вариантов расчета, можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект приводит к следующим изменениям  состояния предприятия с точки зрения его безубыточности: точка безубыточности  увеличилась с 68,061 единиц продукции до 74,746. Этот факт сам по себе квалифицируется как негативное изменение.  В то же время, за счет планируемого увеличения объема продаж величина прибыли до налогов увеличивается с 1,068,903 грн. до 1,548,807. Как конечный результат запас безопасности увеличивается.

            Следует заметить, что это положительное изменение еще не говорит о том, что инвестиционный проект следует принять. Улучшение прибыльности предприятия является лишь необходимым условием эффективности инвестиционного проекта, но не достаточным.

            Особенностью анализа безубыточности для нескольких видов продукции является совмещенность постоянных издержек в составе единого формата безубыточности, как это представлено ниже.

 

Продукция A

Продукция B

Всего

Выручка

 100,000

100%

300,000

100%

400,000

100.0%

 

Минус перем. издержки

   70,000

  70%

 120,000

  40%

 190,000

47,5%

 

Вложенный доход

 30,000

30%

180,000

60%

 210,000

52.5%

 

Минус пост. издержки

 

 

 

 

 141,750

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

 68,250

 

 

По расчетам получаем:

Общая точка безубыточности = .

С изменением структуры производства и продаж общий относительный вложенный доход  и точка безубыточности изменяется.

 

Продукция A

Продукция B

Всего

Выручка

300,000

100%

100,000

100%

400,000

100.0%

 

Минус перем. издержки

 210,000

  70%

  40,000

  40%

 250,000

62,5%

 

Вложенный доход

 90,000

30%

 60,000

60%

 150,000

37.5%

 

Минус пост. издержки

 

 

 

 

 141,750

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

  8,250

 

 

 Изменяется также точка безубыточности: BEP =.

            С помощью этого формата можно анализировать структуру производства и продаж предприятия и добиваться наиболее эффективной, приняв в качестве критерия минимум значения точки безубыточности.

            На практике, особенно при большой номенклатуре производства, обычно прибегают к раздельному анализу безубыточности различных видов продукции. Постоянные издержки при этом условно распределяют по видам продукции пропорционально базовым показателям, которые характеризуют проводники затрат. Подробно эти вопросы излагаются ниже в рамках общей методики анализа безубыточности для многономенклатурного производства.

 

            Для проведения практических расчетов по анализу безубыточности рекомендуется специальный рабочий формат. В этом формате все издержки разделены на переменные и постоянные. Предусматривается проведение двух вариантов расчета: первый соответствует существующему состоянию предприятия, второй - новому, который ожидается получить после внедрения инвестиционного проекта.

Рассмотрим процедуру использования данного формата на  конкретном примере, который помещен ниже. Исходное состояние предприятия соответствует первой числовой колонке рабочего формата. В результате реализации некоторого проекта предприятие планирует следующие изменения. Приобретение нового оборудования общей стоимостью 16.8 млн. грн. со сроком эксплуатации 10 лет и планируемой ликвидационной стоимостью 0.8 млн. грн. Предполагается, что старое оборудование будет полностью выведено из эксплуатации и предприятие планирует продать его. Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям:

затраты на электроэнергию уменьшаются на 16 процентов,

стоимость сырья увеличивается на 22 процента,

потери на брак уменьшаются на 50 процентов,

постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются на 14 процентов, в то время как затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются на 40 процентов,

общецеховые расходы также увеличиваются на 12 процентов.

Внедрение нового оборудования за счет улучшения качества выпускаемой продукции по оценкам отдела сбыта позволит продавать продукцию по более высокой цене (на 12 процентов) и объем реализации планируется также увеличить на 15 процентов.

Таблица 2.17. Рабочий формат анализа безубыточности

Переменные издержки на единицу продукции

 

 

 

Исходные

Планируемые

Сырье

      30.49

 

      37.19

 

Пар

      11.96

 

      11.96

 

Электроэнергия

        4.34

 

        3.65

 

Прямой труд

        1.23

 

        0.74

 

Потери от брака

        0.19

 

        0.10

 

Прочие

        0.08

 

        0.08

 

 

 

 

 

 

Всего

       48.28

 

      53.71

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки за 1 год

 

 

 

 

Непрямой труд

114,456

  

130,480

 

Отчисления на соцстрах

77,811

 

88,705

 

Амортизация

824,609

 

1,600,000

 

Общецеховые расходы

138,127

 

154,702

 

Общезаводские  и

административные расходы

1,584,579

 

1,426,121

 

Прочие расходы

 12,056.00

 

 12,056.00

 

Всего

2,751,638

 

3,412,064

 

 

 

 

 

 

Цена единицы продукции

       88.71

100.00%

      99.36

100.00%

Минус переменные расходы

       48.28

54.43%

      53.71

54.06%

Вложенный доход

      40.43

45.57%

      45.65

45.94%

Точка безубыточности

68,061

 ед. прод.

74,746

 ед. прод.

 

6,037,691

  

7,426,420

 

Оценка прибыли

 

 

 

 

План продажи

94,500

 ед. прод.

108,675

 ед. прод.

Доход

8,383,095

 

10,797,426

 

Минус переменные издержки

4,562,555

 

5,836,556

 

Минус постоянные издержки

2,751,638

 

3,412,064

 

Прибыль

1,068,903

 

1,548,807

 

Запас безопасности

2,345,404

 

3,371,006

 

Запас безопасности (%)

27.98%

 

31.22%

 

 

В колонке, соответствующей планируемому состоянию предприятия, последовательно заносятся все изменения, которые являются следствием инвестиционного проекта. В частности, поскольку предприятие продает старое оборудование, амортизация рассчитывается исходя из стоимостных показателей капитальных издержек.

Сопоставляя данные обоих вариантов расчета, можно сделать вывод о том, что инвестиционный проект приводит к следующим изменениям  состояния предприятия с точки зрения его безубыточности: точка безубыточности  увеличилась с 68,061 единиц продукции до 74,746. Этот факт сам по себе квалифицируется как негативное изменение.  В то же время, за счет планируемого увеличения объема продаж величина прибыли до налогов увеличивается с 1,068,903 грн. до 1,548,807. Как конечный результат запас безопасности увеличивается.

            Следует заметить, что это положительное изменение еще не говорит о том, что инвестиционный проект следует принять. Улучшение прибыльности предприятия является лишь необходимым условием эффективности инвестиционного проекта, но не достаточным.

            Особенностью анализа безубыточности для нескольких видов продукции является совмещенность постоянных издержек в составе единого формата безубыточности, как это представлено ниже.

 

Продукция A

Продукция B

Всего

Выручка

 100,000

100%

300,000

100%

400,000

100.0%

 

Минус перем. издержки

   70,000

  70%

 120,000

  40%

 190,000

47,5%

 

Вложенный доход

 30,000

30%

180,000

60%

 210,000

52.5%

 

Минус пост. издержки

 

 

 

 

 141,750

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

 68,250

 

 

По расчетам получаем:

Общая точка безубыточности = .

С изменением структуры производства и продаж общий относительный вложенный доход  и точка безубыточности изменяется.

 

Продукция A

Продукция B

Всего

Выручка

300,000

100%

100,000

100%

400,000

100.0%

 

Минус перем. издержки

 210,000

  70%

  40,000

  40%

 250,000

62,5%

 

Вложенный доход

 90,000

30%

 60,000

60%

 150,000

37.5%

 

Минус пост. издержки

 

 

 

 

 141,750

 

Чистая прибыль

 

 

 

 

  8,250

 

 

 Изменяется также точка безубыточности: BEP =.

            С помощью этого формата можно анализировать структуру производства и продаж предприятия и добиваться наиболее эффективной, приняв в качестве критерия минимум значения точки безубыточности.

            На практике, особенно при большой номенклатуре производства, обычно прибегают к раздельному анализу безубыточности различных видов продукции. Постоянные издержки при этом условно распределяют по видам продукции пропорционально базовым показателям, которые характеризуют проводники затрат. Подробно эти вопросы излагаются ниже в рамках общей методики анализа безубыточности для многономенклатурного производства.