• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

3.8.2 Задания для самостоятельного решения

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 

 

1.  Компания ABC имеет следующий баланс:

Оборотные средства

$50,000

 

Счета кредиторов

$10,000

 

 

 

Векселя к оплате

10,000

Основные средства, нетто

50,000

 

Долгосрочная задолженность

40,000

 

 

 

Собственный капитал

40,000

Всего активов

$100,000

 

Всего пассивов

$100,000

 

 

 

 

 

Бизнес протекал медленно, вследствие чего основные средства были сильно недогружены. Руководство предприятия считает, что в следующем году объемы продаж возрастут в два раза в связи с производством нового типа товаров. Дополнительных основных средств не требуется, и ожидается, что предприятие не  увеличит статью "нераспределенная прибыль" в следующем году.

Какой объем дополнительного финансирования требуется в следующем году?

Для выполнения расчетов воспользуйтесь следующей таблицей.

Оборотные средства

 

 

Счета кредиторов

 

 

 

 

Векселя к оплате

 

Основные средства, нетто

 

 

Долгосрочная задолженность

 

 

 

 

Собственный капитал

 

Всего активов

 

 

Всего

 

 

 

 

Дополнительное финансирование

 

 

 

 

Всего пассивов

 

 

2. Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. грн.)

Денежные средства

    800

 

Счета к оплате

     350

Счета к получению

450

 

Начисленная зарплата

150

Товарно-материальные запасы

950

 

Векселя к оплате

2,000

Основные средства, нетто

34,000

 

Заем под закладную

26,500

 

 

 

Акционерный капитал

3,200

 

 

 

Нераспределенная прибыль

4,000

Всего

        36,200

 

Всего

  36,200

           

Вследствие вновь изобретенного усовершенствования собственник компании ожидает увеличения объема продаж в два раза, которое приведет к возрастанию чистой прибыли (после налогов) до величины 1,000. Собственник уверен, что сможет избежать увеличения основных средств. Потребуется ли предприятию дополнительный капитал, если совет директоров не планирует выплачивать дивиденды? Если ДА, то сколько?

 

3. В текущем году корпорация SOGOS имела следующие баланс и отчет о прибыли:

Баланс

31. 12. XX года

Денежные средства

53.00

Дебиторская задолженность

420.00

ТМС

560.00

Оборотные средства, всего

1,033.00

Основные средство, нетто

1,300.00

Активы, всего

2,333.00

Кредиторская задолженность

186.00

Начисленные обязательства

115.00

Краткосрочные займы

86.00

Краткосрочные задолженности, всего

387.00

Долгосрочные кредиты

680.00

Задолженности, всего

1,067.00

Привилегированные акции

60.00

Обыкновенные акции

350.00

Нераспределенная прибыль

856.00

Собственный капитал, всего

1,206.00

Задолженности и капитал, всего

2,333.00

 

Отчет о прибыли за ХХ год

Выручка от продажи товаров

4,000.00

Себестоимость проданных товаров (без амортизации)

3,720.00

Амортизация

133.33

Операционная прибыль

146.67

Процентные платежи

117.20

Прибыль до выплаты налога

29.47

Налог на прибыль

8.84

Чистая прибыль

20.63

Привилегированные дивиденды

2.00

Прибыль в распоряжении владельцев

18.63

Обыкновенные дивиденды

0.06

Добавка к нераспределенной прибыли

18.56

 

Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей. Определите дополнительную потребность в финансировании, используя следующие исходные данные.

Степень загрузки оборудования

       0.65    

Дивиденды в прошлом году

1.05

Коэффициент роста дивидендов

6.0%

Дивиденды в следующем году

1.11

Количество акций в обращении

60,000

Рыночная стоимость акций

12

Ставка налога на прибыль

30%

Процентная ставка по краткосрочному займу

24%

Процентная ставка по долгосрочному займу

28%

 

Объем дополнительного финансирования разделите между следующими источниками: собственный капитал, долгосрочный заем, краткосрочный банковский кредит в отношении 2:1:1. Для решения выполните 4 приближения.

 

4. Составить следующие бюджеты предприятия для второго квартала (оканчивается

30 июня):

Бюджет продажи с графиком получения денег

Бюджет производства

Бюджет приобретения материалов (с графиком выплаты денег)

Бюджет затрат прямого труда

Бюджет затрат на продажу и администрацию

Бюджет денежных средств

Исходные данные:

 

апрель

май

июнь

июль

август

Прогноз продаж в штуках

        20,000

       50,000

    30,000

     25,000

15,000

 

 

 

 

 

 

Цена продаж

 $     10.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ожидаемые денежные поступления

Месяц продаж

Следующий месяц

Потери

 

 

 

70%

25%

5%

 

 

Дебиторская задолженность за март

 

$36,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Остаток товара на 31 марта…………

4000

штук

 

 

 

Планируемый остаток товара………

20%

от продаж следующего месяца

 

 

 

 

 

 

Количество материала

 

 

 

 

 

на единицу продукции………………

5

кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Планируемый конечный остаток сырья…………………………………

 

10%

 

от  потребности следующего месяца

Начальный запас материала………..

      13,000

кг

 

 

 

Стоимость материала (за кг)……….

 $ 0.40

 

 

 

 

Счета к оплате на 31 марта…………

 $12,000

 

 

 

 

Выплачиваемые деньги за товар…..

50%

 в месяц продажи

50% в следующий месяц

Производство одной единицы

товара………………………………..

         

 0.05

 

часа

 

 

 

Количество гарантированных  часов в неделю……………………………..

           

 40

 

 

 

 

Стоимость одного часа работы…….

 $10

 

 

 

 

Количество гарантированных

рабочих  часов в месяц……………

      

  1,500

 

 

 

 

Стоимость одного сверхурочного часа………………………………….

 

 $10

 

 

 

 

Производственные накладные расходы на единицу товара…..

 $1

 

 

Постоянные накладные расходы в месяц…………

…………...

 $50,000

,

 

включая амортизацию производственного оборудования……………………………………………...

 

…………...

 

$20,000

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции

 $0.50

Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц

 $ 70,000

 

Амортизация, включенная в постоянные расходы

 $10,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Местный коммерческий банк предоставляет кредит

на условиях не более ……………………………………………

 

$75,000

 

в квартал

 

Проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной части долга

 

Ставка процента за кредит

16.00%

 за год

 

 

 

В апреле компания должна выплатить дивиденды

 $49,000

 

 

 

Компания планирует закупку оборудования со следующим

графиком денежных выплат:

 

 

май - 

 $143,700

 

 

 

 

июнь - 

 $ 48,300

 

 

 

На 1 апреля баланс денежных средств составил

 $40,000

 

 

 

Компания должна поддерживать баланс денежных средств не

ниже

 $30,000

 

 

При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы:

Бюджет продаж

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Прогнозируемый объем продаж

 

 

 

 

Цена единицы товара

 

 

 

 

Прогнозируемая выручка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

График поступления денег

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Поступления за март

 

 

 

 

Поступления от продаж апреля

 

 

 

 

Поступления от продаж мая

 

 

 

 

Поступления от продаж июня

 

 

 

 

Всего

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План производства

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

июль

Прогнозируемый объем продаж

 

 

 

 

Планируемый объем на конец мес.

 

 

 

 

Всего требуется

 

 

 

 

Объем товара на начало месяца

 

 

 

 

Объем производства

 

 

 

 

 

Бюджет закупки материалов

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Прогнозируемый объем произв.

 

 

 

 

Кол-во материала на ед. продукции

 

 

 

Производственные нужды

 

 

 

 

Планируемые остатки материалов на конец месяца

 

 

 

 

Всего материала

 

 

 

 

Остатки материалов на начало

 месяца

 

 

 

 

Объем закупаемого материала

 

 

 

 

График рассчитываемых денежных выплат за материалы

 

апрель

май

июнь

2 квартал

План закупки материала

 

 

 

 

Стоимость за кг

 

 

 

 

Стоимость покупки

 

 

 

 

Счета к оплате на 31 марта

 

 

 

 

Закупки в апреле

 

 

 

 

Закупки в мае

 

 

 

 

Закупки в июне

 

 

 

 

Всего выплат за материал

 

 

 

 

 

Бюджет прямого труда

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем производства

 

 

 

 

Затраты времени на единицу

 товара

 

 

 

 

Количество рабочих часов

 

 

 

 

Количество гарантированных

рабочих часов в месяц

 

 

 

 

Потребное количество рабочих

часов

 

 

 

 

Количество оплаченных рабочих часов

 

 

 

 

Стоимость одного часа работы

 

 

 

 

Затраты по оплате всего труда

 

 

 

 

 

Бюджет производственных накладных расходов

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем производства

 

 

 

 

Переменные накладные расходы на единицу продукции

 

 

 

 

Суммарные переменные накладные расходы

 

 

 

 

Постоянные накладные расходы в месяц

 

 

 

 

Всего произв. накладных расходов

 

 

 

 

Производственная амортизация

 

 

 

 

Денежные выплаты на накладные расходы

 

 

 

 

 

Бюджет административных расходов и расходов на продажу

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем продаж

 

 

 

 

Переменные  издержки на единицу продукции

 

 

 

 

Переменные административные расходы и расходы на продажу

 

 

 

 

Постоянные административные расходы и расходы на продажу

 

 

 

 

Всего издержек

 

 

 

 

Амортизация, включенная в постоянные расходы

 

 

 

 

Денежные выплаты

 

 

 

 

 

Бюджет денежных средств

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Денежные средства на начало периода

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

от потребителей

 

 

 

 

Денежные средства в распоряжении

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

на основные материалы

 

 

 

 

на оплату труда основного персонала

 

 

 

 

производственные накладные затраты

 

 

 

 

затраты на сбыт и управление

 

 

 

 

покупка оборудования

 

 

 

 

дивиденды

 

 

 

 

Всего

 

 

 

 

Избыток (дефицит) денежных средств

Финансирование:

 

 

 

 

Получение ссуды

 

 

 

 

Погашение ссуды

 

 

 

 

Выплата процентов

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежные средства на конец периода

 

 

 

 

 

 

 

1.  Компания ABC имеет следующий баланс:

Оборотные средства

$50,000

 

Счета кредиторов

$10,000

 

 

 

Векселя к оплате

10,000

Основные средства, нетто

50,000

 

Долгосрочная задолженность

40,000

 

 

 

Собственный капитал

40,000

Всего активов

$100,000

 

Всего пассивов

$100,000

 

 

 

 

 

Бизнес протекал медленно, вследствие чего основные средства были сильно недогружены. Руководство предприятия считает, что в следующем году объемы продаж возрастут в два раза в связи с производством нового типа товаров. Дополнительных основных средств не требуется, и ожидается, что предприятие не  увеличит статью "нераспределенная прибыль" в следующем году.

Какой объем дополнительного финансирования требуется в следующем году?

Для выполнения расчетов воспользуйтесь следующей таблицей.

Оборотные средства

 

 

Счета кредиторов

 

 

 

 

Векселя к оплате

 

Основные средства, нетто

 

 

Долгосрочная задолженность

 

 

 

 

Собственный капитал

 

Всего активов

 

 

Всего

 

 

 

 

Дополнительное финансирование

 

 

 

 

Всего пассивов

 

 

2. Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. грн.)

Денежные средства

    800

 

Счета к оплате

     350

Счета к получению

450

 

Начисленная зарплата

150

Товарно-материальные запасы

950

 

Векселя к оплате

2,000

Основные средства, нетто

34,000

 

Заем под закладную

26,500

 

 

 

Акционерный капитал

3,200

 

 

 

Нераспределенная прибыль

4,000

Всего

        36,200

 

Всего

  36,200

           

Вследствие вновь изобретенного усовершенствования собственник компании ожидает увеличения объема продаж в два раза, которое приведет к возрастанию чистой прибыли (после налогов) до величины 1,000. Собственник уверен, что сможет избежать увеличения основных средств. Потребуется ли предприятию дополнительный капитал, если совет директоров не планирует выплачивать дивиденды? Если ДА, то сколько?

 

3. В текущем году корпорация SOGOS имела следующие баланс и отчет о прибыли:

Баланс

31. 12. XX года

Денежные средства

53.00

Дебиторская задолженность

420.00

ТМС

560.00

Оборотные средства, всего

1,033.00

Основные средство, нетто

1,300.00

Активы, всего

2,333.00

Кредиторская задолженность

186.00

Начисленные обязательства

115.00

Краткосрочные займы

86.00

Краткосрочные задолженности, всего

387.00

Долгосрочные кредиты

680.00

Задолженности, всего

1,067.00

Привилегированные акции

60.00

Обыкновенные акции

350.00

Нераспределенная прибыль

856.00

Собственный капитал, всего

1,206.00

Задолженности и капитал, всего

2,333.00

 

Отчет о прибыли за ХХ год

Выручка от продажи товаров

4,000.00

Себестоимость проданных товаров (без амортизации)

3,720.00

Амортизация

133.33

Операционная прибыль

146.67

Процентные платежи

117.20

Прибыль до выплаты налога

29.47

Налог на прибыль

8.84

Чистая прибыль

20.63

Привилегированные дивиденды

2.00

Прибыль в распоряжении владельцев

18.63

Обыкновенные дивиденды

0.06

Добавка к нераспределенной прибыли

18.56

 

Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей. Определите дополнительную потребность в финансировании, используя следующие исходные данные.

Степень загрузки оборудования

       0.65    

Дивиденды в прошлом году

1.05

Коэффициент роста дивидендов

6.0%

Дивиденды в следующем году

1.11

Количество акций в обращении

60,000

Рыночная стоимость акций

12

Ставка налога на прибыль

30%

Процентная ставка по краткосрочному займу

24%

Процентная ставка по долгосрочному займу

28%

 

Объем дополнительного финансирования разделите между следующими источниками: собственный капитал, долгосрочный заем, краткосрочный банковский кредит в отношении 2:1:1. Для решения выполните 4 приближения.

 

4. Составить следующие бюджеты предприятия для второго квартала (оканчивается

30 июня):

Бюджет продажи с графиком получения денег

Бюджет производства

Бюджет приобретения материалов (с графиком выплаты денег)

Бюджет затрат прямого труда

Бюджет затрат на продажу и администрацию

Бюджет денежных средств

Исходные данные:

 

апрель

май

июнь

июль

август

Прогноз продаж в штуках

        20,000

       50,000

    30,000

     25,000

15,000

 

 

 

 

 

 

Цена продаж

 $     10.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ожидаемые денежные поступления

Месяц продаж

Следующий месяц

Потери

 

 

 

70%

25%

5%

 

 

Дебиторская задолженность за март

 

$36,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Остаток товара на 31 марта…………

4000

штук

 

 

 

Планируемый остаток товара………

20%

от продаж следующего месяца

 

 

 

 

 

 

Количество материала

 

 

 

 

 

на единицу продукции………………

5

кг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Планируемый конечный остаток сырья…………………………………

 

10%

 

от  потребности следующего месяца

Начальный запас материала………..

      13,000

кг

 

 

 

Стоимость материала (за кг)……….

 $ 0.40

 

 

 

 

Счета к оплате на 31 марта…………

 $12,000

 

 

 

 

Выплачиваемые деньги за товар…..

50%

 в месяц продажи

50% в следующий месяц

Производство одной единицы

товара………………………………..

         

 0.05

 

часа

 

 

 

Количество гарантированных  часов в неделю……………………………..

           

 40

 

 

 

 

Стоимость одного часа работы…….

 $10

 

 

 

 

Количество гарантированных

рабочих  часов в месяц……………

      

  1,500

 

 

 

 

Стоимость одного сверхурочного часа………………………………….

 

 $10

 

 

 

 

Производственные накладные расходы на единицу товара…..

 $1

 

 

Постоянные накладные расходы в месяц…………

…………...

 $50,000

,

 

включая амортизацию производственного оборудования……………………………………………...

 

…………...

 

$20,000

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции

 $0.50

Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц

 $ 70,000

 

Амортизация, включенная в постоянные расходы

 $10,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Местный коммерческий банк предоставляет кредит

на условиях не более ……………………………………………

 

$75,000

 

в квартал

 

Проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной части долга

 

Ставка процента за кредит

16.00%

 за год

 

 

 

В апреле компания должна выплатить дивиденды

 $49,000

 

 

 

Компания планирует закупку оборудования со следующим

графиком денежных выплат:

 

 

май - 

 $143,700

 

 

 

 

июнь - 

 $ 48,300

 

 

 

На 1 апреля баланс денежных средств составил

 $40,000

 

 

 

Компания должна поддерживать баланс денежных средств не

ниже

 $30,000

 

 

При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы:

Бюджет продаж

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Прогнозируемый объем продаж

 

 

 

 

Цена единицы товара

 

 

 

 

Прогнозируемая выручка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

График поступления денег

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Поступления за март

 

 

 

 

Поступления от продаж апреля

 

 

 

 

Поступления от продаж мая

 

 

 

 

Поступления от продаж июня

 

 

 

 

Всего

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План производства

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

июль

Прогнозируемый объем продаж

 

 

 

 

Планируемый объем на конец мес.

 

 

 

 

Всего требуется

 

 

 

 

Объем товара на начало месяца

 

 

 

 

Объем производства

 

 

 

 

 

Бюджет закупки материалов

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Прогнозируемый объем произв.

 

 

 

 

Кол-во материала на ед. продукции

 

 

 

Производственные нужды

 

 

 

 

Планируемые остатки материалов на конец месяца

 

 

 

 

Всего материала

 

 

 

 

Остатки материалов на начало

 месяца

 

 

 

 

Объем закупаемого материала

 

 

 

 

График рассчитываемых денежных выплат за материалы

 

апрель

май

июнь

2 квартал

План закупки материала

 

 

 

 

Стоимость за кг

 

 

 

 

Стоимость покупки

 

 

 

 

Счета к оплате на 31 марта

 

 

 

 

Закупки в апреле

 

 

 

 

Закупки в мае

 

 

 

 

Закупки в июне

 

 

 

 

Всего выплат за материал

 

 

 

 

 

Бюджет прямого труда

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем производства

 

 

 

 

Затраты времени на единицу

 товара

 

 

 

 

Количество рабочих часов

 

 

 

 

Количество гарантированных

рабочих часов в месяц

 

 

 

 

Потребное количество рабочих

часов

 

 

 

 

Количество оплаченных рабочих часов

 

 

 

 

Стоимость одного часа работы

 

 

 

 

Затраты по оплате всего труда

 

 

 

 

 

Бюджет производственных накладных расходов

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем производства

 

 

 

 

Переменные накладные расходы на единицу продукции

 

 

 

 

Суммарные переменные накладные расходы

 

 

 

 

Постоянные накладные расходы в месяц

 

 

 

 

Всего произв. накладных расходов

 

 

 

 

Производственная амортизация

 

 

 

 

Денежные выплаты на накладные расходы

 

 

 

 

 

Бюджет административных расходов и расходов на продажу

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Объем продаж

 

 

 

 

Переменные  издержки на единицу продукции

 

 

 

 

Переменные административные расходы и расходы на продажу

 

 

 

 

Постоянные административные расходы и расходы на продажу

 

 

 

 

Всего издержек

 

 

 

 

Амортизация, включенная в постоянные расходы

 

 

 

 

Денежные выплаты

 

 

 

 

 

Бюджет денежных средств

 

 

 

 

 

апрель

май

июнь

2 квартал

Денежные средства на начало периода

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

от потребителей

 

 

 

 

Денежные средства в распоряжении

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

на основные материалы

 

 

 

 

на оплату труда основного персонала

 

 

 

 

производственные накладные затраты

 

 

 

 

затраты на сбыт и управление

 

 

 

 

покупка оборудования

 

 

 

 

дивиденды

 

 

 

 

Всего

 

 

 

 

Избыток (дефицит) денежных средств

Финансирование:

 

 

 

 

Получение ссуды

 

 

 

 

Погашение ссуды

 

 

 

 

Выплата процентов

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежные средства на конец периода