• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

3.5. Технология составления бюджета предприятия

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 

 

            Технология составления бюджета предприятия демонстрируется ниже с помощью очень простого примера, который описывает соотношения между отдельными показателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета. В качестве упрощающих факторов принята следующая система допущений:

бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварталы,

предприятие производит и продает один вид продукта,

предприятие не является плательщиком налога на добавленную стоимость,

все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки автоматически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из которых они определяются (например, заработная плата планируется вместе с начислениями),

налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме – прибыль оценивается по итогам работы компании за год, а затем равномерно делится на четыре части.

Отметим, что такие упрощения не носят принципиальный характер, а служат исключительно целям обеспечения простоты и наглядности технологии бюджетирования. Читатель имеет возможность познакомиться с более сложным примером разработки и анализа бюджета предприятия в процессе рассмотрения деловой ситуации, помещенной в конце настоящего раздела.

Итак, пусть на предприятии начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий плановый год. В соответствии со сложившейся традицией финансовый менеджер составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, получив из отдела маркетинга данные о прогнозных объемах сбыта.

 Совокупность собранной информации представлена ниже. Следует отметить, что исходные данные обычно представляются по блокам в соответствии со списком бюджетов, которые разрабатываются финансовым менеджером предприятия.

В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объемов продаж и цен:

Прогноз сбыта и цен

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Ожидаемый объем

     10,000

    30,000

    40,000

    20,000

Ожидаемая цена единицы продукции (грн.)

      20.00

     20.00

     20.00

     20.00

 

Доля оплаты деньгами в данном квартале            составляет 70% от объема выручки, оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируемый остаток запасов готовой продукции на конец планового периода (квартала) составляет 20% от объема продаж будущего периода. Запасы готовой продукции на конец года планируются в объеме 3,000 единиц продукции.                Требуемый объем материала на единицу продукции составляет 5 кг, причем цена одного килограммы сырья оценивается на уровне 60 коп. Остаток сырья на конец каждого квартала планируется в объеме  10%          от потребности будущего периода. Оценка необходимого запаса материала на конец года составляет 7,500 кг. Оплата поставщику за сырье производится на следующих условиях: доля оплаты за материалы, приобретенные в конкретном квартале, составляют 50% от стоимости приобретенного сырья. На оставшиеся 50% сырья поставщик предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена в следующем квартале.                                Оплата прямого труда производится на следующих условиях: затраты труда основного персонала на единицу продукции составляют 0.8           часа. Стоимость одного часа вместе с начислениями составляет 7.50 грн.

Накладные издержки представлены переменной и постоянной частями в отдельности. Планирование переменных издержек производится исходя из норматива 2 грн. на 1 час работы основного персонала. Постоянные накладные издержки оценены на уровне 60,600 грн. за квартал, причем из них на амортизацию приходится 15,000 грн.

Величина затрат на реализацию и управление также планируется в виде двух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части составляет 1.80 грн. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоянных административных и управленческих затрат приведены ниже:                                                           

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Реклама

     40,000

   40,000

   40,000

   40,000

Зарплата управляющих

     35,000

   35,000

   35,000

   35,000

Страховка

 

     1,900

   37,750

 

Налог на недвижимость

 

 

 

   18,150

 

Предприятие планирует закупку оборудования на сумму 30,000 грн. в первом квартале и 20,000 грн. – во втором квартале.

Планируемая к выплате сумма дивидендов составляет 40,000 в год, равномерно распределенные по кварталам. Предприятие имеет возможность брать банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды.

Дополнительно примем, что ставка налога на прибыль составляет 30%.

Состояние активов и пассивов предприятия на начало планового периода представлено в виде баланса (см. табл. 3.19).

Табл. 3.19. Начальный баланс предприятия

Активы:

 

 

 

Оборотные активы:

 

 

 

Денежные средства

     42,500

 

 

Счета дебиторов

     90,000

 

 

Запасы сырья

      4,200

     7,000

кг

Запасы готовой продукции

     26,000

2000

штук

Всего оборотные активы

   162,700

 

 

Основные средства

 

 

 

Земля

     80,000

 

 

Сооружения и оборудование

   700,000

 

 

Накопленная амортизация

  (292,000)

 

 

Сооружения и оборудования нетто

   408,000

 

 

Итого активы

   650,700

 

 

 

 

 

 

Обязательства:

 

 

 

Текущие обязательства

 

 

 

Счета к оплате

     25,800

 

 

Акционерный капитал:

 

 

 

Обыкновенные акции, без номинала

   175,000

 

 

Нераспределенная прибыль

   449,900

 

 

Всего акционерный капитал

   624,900

 

 

Итого обязательства и капитал

   650,700

 

 

Проверка баланса

OK

 

 

 

На основании приведенных данных необходимо построить систему бюджетов предприятия. Рассчитываемая система бюджетов включает:

1. Бюджет продаж.

2. План производства продукции (компания производит единственный продукт).

3. Бюджет затрат на основные материалы.

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5. Бюджет накладных затрат.

6. Бюджет себестоимости

7. Бюджет административных и маркетинговых затрат.

8. Плановый отчет о прибыли.

9. Бюджет денежных средств.

 10. Плановый баланс.

            Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Данный бюджет составляет с использованием прогноза продаж, цен на готовую продукцию и коэффициентов инкассации. Для рассматриваемого примера бюджет продаж представлен в табл. 3.20.

Табл. 3.20.  Бюджет продаж предприятия и график поступления денег (грн.)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем (шт.)

      10,000

    30,000

    40,000

    20,000

     100,000

Ожидаемая цена единицы продукции

       20.00

     20.00

     20.00

     20.00

 

Выручка за реализованную продукцию

    200,000

  600,000

  800,000

  400,000

   2,000,000

 

 

 

 

 

 

График поступления денежных средств

 

 

 

 

Счета дебиторов на начало года

     90,000

 

 

 

      90,000

Приток денег от продаж 1 кв.

    140,000

   60,000

 

 

     200,000

Приток денег от продаж 2 кв.

 

  420,000

  180,000

 

     600,000

Приток денег от продаж 3 кв.

 

 

  560,000

  240,000

     800,000

Приток денег от продаж 4 кв.

 

 

 

  280,000

     280,000

Итого поступление денег

    230,000

  480,000

  740,000

  520,000

   1,970,000

            Первые две строки табл. 3.20 просто переписываются из исходных данных. Строка выручка получается перемножением объема реализации на цену. При составлении графика поступления денег учитывается, что выручка от продаж текущего периода приходит в виде денег только на 70%, оставшаяся часть поступает в следующем периоде.

В первом периоде предприятие планирует получить деньги по счетам дебиторов в размере 90,000 грн. Это значение берется из начального баланса предприятия. Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами 70% выручки первого периода в объеме 200,000 грн., что составляет 140,000 грн. В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230,000 грн. Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480,000 грн. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120,000 грн. Эта сумму будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года.

План производства продукции составляется исходя из бюджета продаж с учетом необходимой для предприятия динамики остатков готовой продукции на складе. План производства помещен в табл. 3.21. Рассмотрим план производства на первый период. Предприятие планирует продать 10,000 единиц продукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 20% от объема реализации второго периода (см. исходные данные), что составляет 6,000 штук. Таким образом, требуемый объем продукции составляет 16,000 штук. Но на начало первого периода на складе имеется 2,000 единиц готовой продукции. Следовательно, объем производства первого периода должен составить 16,000 – 2,000 = 14,000 изделий.

Табл. 3.21.  План производства продукции

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

      10,000

    30,000

     40,000

     20,000

    100,000

Запасы на конец квартала (шт.)

        6,000

      8,000

      4,000

      3,000

       3,000

Требуемый объем продукции (шт.)

      16,000

    38,000

     44,000

     23,000

    103,000

Минус запасы на начало периода (шт.)

        2,000

      6,000

      8,000

      4,000

       2,000

Объем производства продукции (шт.)

      14,000

    32,000

     36,000

     19,000

    101,000

 Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели производственного плана. Необходимо лишь подчеркнуть, что планируемые запасы на конец первого периода являются планируемыми запасами начала второго периода. Что касается суммы запасов на конец последнего периода (они же на конец года), то это число прогнозируется индивидуальным образом и обосновывается при составлении блока исходных данных всего процесса бюджетирования.

Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат состоит из двух частей: расчета объемов потребного для производства сырья (план приобретения сырья) и графика оплаты этих покупок. Данный бюджет представлен в табл. 3.22.

Табл. 3.22.  Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

      14,000

      32,000

    36,000

    19,000

  101,000

Требуемый объем сырья на ед. прод. (кг)

5

5

5

5

5

Требуемый объем сырья за период (кг)

      70,000

    160,000

   180,000

    95,000

  505,000

Запасы сырья на конец периода (кг)

      16,000

      18,000

      9,500

     7,500

     7,500

Общая потребность в материалах (кг)

      86,000

    178,000

   189,500

  102,500

  512,500

Запасы сырья на начало периода (кг)

       7,000

      16,000

    18,000

     9,500

     7,000

 

 

 

 

 

 

Закупки материалов (кг)

      79,000

    162,000

   171,500

    93,000

  505,500

Стоимость закупок материалов (грн.)

     47,400

     97,200

   102,900

   55,800

  303,300

График денежных выплат

Счета кредиторов на начало года (грн.)

     25,800

 

 

 

   25,800

Оплата за материалы 1 квартала (грн.)

     23,700

     23,700

 

 

   47,400

Оплата за материалы 2 квартала (грн.)

 

     48,600

    48,600

 

   97,200

Оплата за материалы 3 квартала (грн.)

 

 

    51,450

   51,450

  102,900

Оплата за материалы 4 квартала (грн.)

 

 

 

   27,900

   27,900

Платежи всего (грн.)

     49,500

     72,300

   100,050

   79,350

  301,200

 

            Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу продукции (5 кг.), оценивается планируемый объем сырья для производства продукции данного периода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство, финансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это значение составляет 160,000х10%=16,000. Зная потребный объем сырья для выполнения плана первого квартала, 70,000 кг., оцениваем общий потребный объем сырья: 70,000 + 16,000 = 86,000 кг. Но на начало первого квартала на складе имеется 7,000 кг. сырья.  Следовательно, закупить следует 86,000 – 7,000 = 79,000 кг. сырья. Поскольку 1 кг. сырья стоит 60 коп., общая сумма затрат, связанная с приобретением сырья составляет 47,400 грн. Аналогичным образом рассчитываются плановые издержки на сырье для всех остальных периодов. Заметим только, что планируемый объем запасов сырья на конец последнего периода оценивается индивидуально, а не в составе общей процедуры. В нашем случае – это 7,500 кг., приведенные в составе блока исходных данных.

            Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года (см. начальный баланс), которая составляет 25,800 грн. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья (см. блок исходных данных) предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 50% стоимости закупок, что составляет 23,700 грн. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 49,500 грн. Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 50% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При планировании четвертого квартала мы предполагаем кредиторскую задолженность на конец года в объеме 50% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале. Эта сумма составляет 27,900 грн. и помещается в итоговом балансе предприятия в статье кредиторская задолженность.

            Бюджет затрат на оплату труда основного персонала составляется исходя из принятой на предприятии системы оплаты. Как бы сложна ни была система оплаты, ее плановый расчет всегда можно формализовать в виде соответствующих таблиц. В настоящем примере используется простейшая сдельно-повременная система оплаты. В соответствии с этой системой имеется норматив затрат прямого труда на единицу готовой продукции, который составляет 0.8 часа. Один час затрат прямого труда оплачивается исходя из норматива 7.5 грн. за час. В итоге, планируется бюджет времени и денежных затрат на оплату прямого труда, который представлен в табл. 3.23.

            В том случае, когда бюджетирование проводится на более детальном временном базисе, например, каждый месяц, суммы денег, которые учтены как издержки (начислены) и суммы денег, которые будут уплачены, не обязательно совпадают. В частности, если оплата труда производится, например, 10 числа каждого месяца, то сумма заработной платы, которая начисляется в феврале, будет запланирована к выплате в марте.

Табл. 3.23. Бюджет затрат прямого труда

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

    14,000

    32,000

    36,000

    19,000

    101,000

Затраты труда основного персонала (час)

0.8

0.8

0.8

0.8

0.8

Итого затраты труда  персонала (час)

    11,200

    25,600

    28,800

    15,200

      80,800

Стоимость одного часа (грн./час)

       7.50

       7.50

      7.50

       7.50

        7.50

Оплата основного персонала (грн.)

    84,000

  192,000

  216,000

  114,000

    606,000

 

            Бюджет производственных накладных затрат составляется с использованием агрегированных финансовых показателей. Дело в том, что состав накладных издержек зачастую велик, и производить планирование накладных издержек по элементам затрат есть неоправданно большой аналитический труд. Поэтому все накладные издержки предварительно делятся на переменные и постоянные, и планирование переменных накладных издержек осуществляется в соответствии с плановым значением соответствующего базового показателя. В рассматриваемом примере в качестве базового показателя использован объем затрат прямого труда. В процессе предварительного анализа установлен норматив затрат прямого труда -  2 грн. на 1 час работы основного персонала. Это предопределяет состав показателей в таблице бюджета накладных затрат, представленных в табл. 3.24.

Табл. 3.24 Бюджет производственных накладных издержек  (грн.)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Затраты труда основного персонала (час)

     11,200

    25,600

     28,800

    15,200

      80,800

Норматив переменных накладных затрат

       2.00

       2.00

       2.00

       2.00

        2.00

Переменные накладные затраты

     22,400

    51,200

     57,600

    30,400

    161,600

Постоянные накладные затраты

    60,600

    60,600

    60,600

    60,600

    242,400

Итого накладных затрат

    83,000

  111,800

   118,200

    91,000

    404,000

Амортизация

    15,000

    15,000

    15,000

    15,000

     60,000

Оплата накладных затрат

    68,000

    96,800

   103,200

    76,000

    344,000

           

            Исходя из планируемого объема затрат прямого труда и норматива переменных накладных затрат планируются суммарные переменные накладные издержки. Так, в первом квартале при плане прямого труда 11,200 часов при нормативе 2 грн./час сумма переменных накладных затрат составит 22,400 грн. Постоянные издержки в соответствии с исходными данными составляют 60,600 грн. в месяц. Таким образом, сумма накладных издержек в первом квартале составит по плану 83,000 тыс. грн. Планируя денежную оплату за накладные издержки, из общей суммы накладных издержек следует вычесть величину амортизационных отчислений, которые не являются денежным видом издержек, т.е. за амортизацию предприятие никому не платит.

            Оценка себестоимости продукции необходима для составления отчета о прибыли и оценки величины запасов готовой продукции на складе на конец планового периода. Себестоимость складывается из трех компонент: прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки. Расчет себестоимости для рассматриваемого примера продемонстрирован в табл. 3.25.

Табл. 3.25. Расчет себестоимости единицы продукции

Статьи

Количество

Затраты

Всего

Затраты на единицу продукции:

 

 

 

основные материалы (кг)

5

       0.60

        3.00

затраты прямого труда

0.8

       7.50

        6.00

накладные затраты

0.8

       5.00

        4.00

Себестоимость единицы продукции

      13.00

 

            Первые две компоненты себестоимости определяются с помощью прямого расчета. В частности, если на единицу продукции приходится 5 кг. сырья по цене 60 коп. за один килограмм, то компонента прямых материалов в себестоимости единицы продукции составляет 3 грн. Для оценки величины накладных издержек в себестоимости единицы продукции следует сначала «привязаться» к какому-либо базовому показателю, а затем рассчитать эту компоненту себестоимости. Поскольку переменные накладные издержки нормировались с помощью затрат прямого труда, суммарные накладные издержки также будем «привязывать» к затратам прямого труда. Необходимо оценить полных, а не только переменных, накладных издержек. Для этого сопоставим общую сумму накладных издержек за год (она была рассчитана в табл. 3.2 и составляет 404,000 грн.) с общей суммой трудозатрат (80,800, как это следует из табл. 3.23). Нетрудно установить, что на один час прямого труда приходится 404,000/80,800 = 5 грн. накладных затрат. А поскольку на единицу продукции тратится 0.8 часа, стоимость накладных затрат в единице продукции составляет 5х0.8=4.0 грн., что и отмечено в табл. 3.25.

            Суммарное значение себестоимости единицы продукции составило по расчету 13 грн. Теперь несложно оценить величину запасов готовой продукции в конечном балансе предприятия. Поскольку финансовый менеджер запланировал 3,000 остатков готовой продукции на конец года, в балансе предприятия на конец года в статье товарно-материальные запасы готовой продукции будет запланировано 39,000 грн.

 

Бюджет административных и маркетинговых затрат. Данный бюджет составляется с помощью такого же подхода, что и бюджет производственных накладных издержек. Все издержки разделяются на переменные и постоянные. Для планирования переменных издержек в качестве базового показателя используется объем проданных товаров, а не затраты прямого труда, как это было ранее. Норматив переменных затрат составляет 1.80 грн. на единицу проданных товаров. Постоянные накладные затраты переносятся в бюджет буквально так, как они представлены в исходных данных. Окончательный вид бюджет содержится в табл. 3.26.

 

Табл. 3.26. Бюджет административных и маркетинговых издержек

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

     10,000

     30,000

     40,000

    20,000

   100,000

Переменные на единицу продукции (грн.)

       1.80

        1.80

        1.80

      1.80

      1.80

Планируемые переменные затраты (грн.)

    18,000

     54,000

     72,000

   36,000

  180,000

Планируемые постоянные затраты

 

 

 

 

 

Реклама (грн.)

    40,000

     40,000

     40,000

   40,000

  160,000

Зарплата управляющих (грн.)

    35,000

     35,000

     35,000

   35,000

  140,000

Страховка (грн.)

         -  

      1,900

     37,750

        -  

    39,650

Налог на недвижимость (грн.)

         -  

         -  

          -  

   18,150

    18,150

Итого постоянных затрат (грн.)

    75,000

     76,900

    112,750

   93,150

  357,800

Всего планируемые затраты (грн.)

    93,000

   130,900

    184,750

  129,150

  537,800

 

            В методическом смысле данный бюджет не вызывает проблем. Сложнее всего обосновать конкретные суммы затрат на рекламу, зарплату менеджмента и т.п. Здесь возможны противоречия, так как обычно каждое функциональное подразделение старается обосновать максимум средств в бюджете. В то же время, «бюджет всего может не выдержать», говорят «бюджет не резиновый». Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных подразделений предприятия. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который, исповедуя по существу идеологию гибкого планирования, рассматривает возможные варианты бюджета для различных составляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства предприятия.

            Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования предприятия: ресурсный базис и денежный базис. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли предприятия, наличие которой является необходимым условием способности предприятия генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера помещен в табл. 3.27.

            В этом отчете, выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год 100,000 единиц продукции на цену единицы продукции. Себестоимость реализованной продукции определяется путем умножения рассчитанной в табл. 3.25 себестоимости единицы продукции на суммарный объем проданной продукции. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в табл. 3.26.

             Табл. 3.27. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования)

Выручка от реализации продукции

        2,000,000

Себестоимость реализованной продукции

        1,300,000

Валовая прибыль

          700,000

Общие и маркетинговые затраты

          537,800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

          162,200

Проценты за кредит

                -  

Прибыль до выплаты налогов

          162,200

Налог на прибыль

            48,660

Чистая прибыль

          113,540

 

            В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 3.27, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.

            Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все «хорошие и плохие новости» предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 3.28  приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств.

Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 3.28 одной строкой затрат на покупку оборудования.

 

            3.28. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

    42,500

   (74,165)

  (128,330)

  (14,495)

      42,500

 

 

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

 

от потребителей

   230,000

   480,000

   740,000

  520,000

  1,970,000

Денежные средства в распоряжении

   272,500

   405,835

   611,670

  505,505

  2,012,500

 

 

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

 

на основные материалы

    49,500

     72,300

   100,050

    79,350

    301,200

на оплату труда основного персонала

    84,000

   192,000

   216,000

  114,000

    606,000

производственные накладные затраты

    68,000

     96,800

   103,200

    76,000

    344,000

затраты на сбыт и управление

    93,000

   130,900

   184,750

  129,150

    537,800

налог на прибыль

    12,165

     12,165

     12,165

    12,165

      48,660

покупка оборудования

    30,000

     20,000

         -  

        -  

      50,000

дивиденды

    10,000

     10,000

     10,000

    10,000

      40,000

Всего денежных выплат

   346,665

   534,165

   626,165

  420,665

  1,927,660

 

 

 

 

 

 

Избыток (дефицит)  денег

   (74,165)

  (128,330)

   (14,495)

    84,840

      84,840

           

            Как видно из анализа данных табл. 3.28, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – «финансирование», в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 3.29 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.

Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке «финансирование» так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор «вручную» сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.

В табл. 3.29 и 3.30 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

Табл. 3.27. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)

Выручка от реализации продукции

             2,000,000

Себестоимость реализованной продукции

             1,300,000

Валовая прибыль

                700,000

Общие и маркетинговые затраты

                537,800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

                162,200

Проценты за кредит

                  12,250

Прибыль до выплаты налогов

                149,950

Налог на прибыль

                  44,985

Чистая прибыль

                104,965

 

3.30. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

42,500

36,754

33,508

40,761

42,500

 

 

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

 

от потребителей

230,000

480,000

740,000

520,000

1,970,000

Денежные средства в распоряжении

272,500

516,754

773,508

560,761

2,012,500

 

 

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

 

на основные материалы

49,500

72,300

100,050

79,350

301,200

на оплату труда основного персонала

84,000

192,000

216,000

114,000

606,000

производственные накладные затраты

68,000

96,800

103,200

76,000

344,000

затраты на сбыт и управление

93,000

130,900

184,750

129,150

537,800

налог на прибыль

11,246

11,246

11,246

11,246

44,985

покупка оборудования

30,000

20,000

-

-

50,000

дивиденды

10,000

10,000

10,000

10,000

40,000

Всего денежных выплат

345,746

533,246

625,246

419,746

1,923,985

Избыток (дефицит) денег

(73,246)

(16,493)

148,261

141,015

88,515

 

 

 

 

 

 

Финансирование:

 

 

 

 

 

Получение ссуды

110,000

50,000

 

 

160,000

Погашение ссуды

 

 

(100,000)

(60,000)

(160,000)

Выплата процентов

 

 

(7,500)

(4,750)

(12,250)

Итого, денежный поток 

110,000

50,000

(107,500)

(64,750)

(12,250)

 

 

 

 

 

 

Денежные средства на конец периода

36,754

33,508

40,761

76,265

76,265

Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 3.31 иллюстрирует плановый баланс предприятия.

            Табл. 3.31. Баланс предприятия на начало и конец планового периода

Активы:

 1 января

 31 декабря

Оборотные активы:

 

 

Денежные средства

                  42,500

              76,265

Счета дебиторов

                  90,000

            120,000

Запасы сырья

                    4,200

                4,500

Запасы готовой продукции

                  26,000

              39,000

Всего оборотные активы

                162,700

            239,765

Основные средства

 

 

Земля

                  80,000

              80,000

Сооружения и оборудование

                700,000

            750,000

Накопленная амортизация

              (292,000)

          (352,000)

Сооружения и оборудования нетто

                408,000

            398,000

Итого активы

              650,700

          717,765

 

 

 

Обязательства:

 

 

Текущие обязательства

 

 

Счета к оплате

                  25,800

              27,900

Банковский кредит

 

                       -

Акционерный капитал:

 

 

Обыкновенные акции, без номинала

                175,000

            175,000

Нераспределенная прибыль

                449,900

            514,865

Всего акционерный капитал

                624,900

            689,865

Итого обязательства и капитал

              650,700

          717,765

 

 

 

Проверка баланса

 OK

 OK

 

Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 3.22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 грн, что составляет 4,500 грн. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл. 3.21) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 грн. Статья «сооружения и оборудование» рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация  квартала в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.

Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 3.22. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:

Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.

Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета. Для специалиста, который составляет бюджет первый раз, и этот бюджет оказывается достаточно сложным (несколько видов продукции, сложная структура затрат), факт совпадения сумма активов и пассивов выглядит как «финансовое чудо», хотя это чуда является результатом использования системы двойной записи, принятой в бухгалтерии.

Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае предприятие планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Предприятие может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье баланса «банковский кредит» появится некоторое значение, которое «не разбалансирует» баланс. 

 

            Технология составления бюджета предприятия демонстрируется ниже с помощью очень простого примера, который описывает соотношения между отдельными показателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета. В качестве упрощающих факторов принята следующая система допущений:

бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварталы,

предприятие производит и продает один вид продукта,

предприятие не является плательщиком налога на добавленную стоимость,

все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки автоматически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из которых они определяются (например, заработная плата планируется вместе с начислениями),

налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме – прибыль оценивается по итогам работы компании за год, а затем равномерно делится на четыре части.

Отметим, что такие упрощения не носят принципиальный характер, а служат исключительно целям обеспечения простоты и наглядности технологии бюджетирования. Читатель имеет возможность познакомиться с более сложным примером разработки и анализа бюджета предприятия в процессе рассмотрения деловой ситуации, помещенной в конце настоящего раздела.

Итак, пусть на предприятии начата подготовка краткосрочного финансового плана на следующий плановый год. В соответствии со сложившейся традицией финансовый менеджер составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, получив из отдела маркетинга данные о прогнозных объемах сбыта.

 Совокупность собранной информации представлена ниже. Следует отметить, что исходные данные обычно представляются по блокам в соответствии со списком бюджетов, которые разрабатываются финансовым менеджером предприятия.

В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объемов продаж и цен:

Прогноз сбыта и цен

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Ожидаемый объем

     10,000

    30,000

    40,000

    20,000

Ожидаемая цена единицы продукции (грн.)

      20.00

     20.00

     20.00

     20.00

 

Доля оплаты деньгами в данном квартале            составляет 70% от объема выручки, оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируемый остаток запасов готовой продукции на конец планового периода (квартала) составляет 20% от объема продаж будущего периода. Запасы готовой продукции на конец года планируются в объеме 3,000 единиц продукции.                Требуемый объем материала на единицу продукции составляет 5 кг, причем цена одного килограммы сырья оценивается на уровне 60 коп. Остаток сырья на конец каждого квартала планируется в объеме  10%          от потребности будущего периода. Оценка необходимого запаса материала на конец года составляет 7,500 кг. Оплата поставщику за сырье производится на следующих условиях: доля оплаты за материалы, приобретенные в конкретном квартале, составляют 50% от стоимости приобретенного сырья. На оставшиеся 50% сырья поставщик предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена в следующем квартале.                                Оплата прямого труда производится на следующих условиях: затраты труда основного персонала на единицу продукции составляют 0.8           часа. Стоимость одного часа вместе с начислениями составляет 7.50 грн.

Накладные издержки представлены переменной и постоянной частями в отдельности. Планирование переменных издержек производится исходя из норматива 2 грн. на 1 час работы основного персонала. Постоянные накладные издержки оценены на уровне 60,600 грн. за квартал, причем из них на амортизацию приходится 15,000 грн.

Величина затрат на реализацию и управление также планируется в виде двух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части составляет 1.80 грн. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоянных административных и управленческих затрат приведены ниже:                                                           

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

Реклама

     40,000

   40,000

   40,000

   40,000

Зарплата управляющих

     35,000

   35,000

   35,000

   35,000

Страховка

 

     1,900

   37,750

 

Налог на недвижимость

 

 

 

   18,150

 

Предприятие планирует закупку оборудования на сумму 30,000 грн. в первом квартале и 20,000 грн. – во втором квартале.

Планируемая к выплате сумма дивидендов составляет 40,000 в год, равномерно распределенные по кварталам. Предприятие имеет возможность брать банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении процента только на погашаемую часть ссуды.

Дополнительно примем, что ставка налога на прибыль составляет 30%.

Состояние активов и пассивов предприятия на начало планового периода представлено в виде баланса (см. табл. 3.19).

Табл. 3.19. Начальный баланс предприятия

Активы:

 

 

 

Оборотные активы:

 

 

 

Денежные средства

     42,500

 

 

Счета дебиторов

     90,000

 

 

Запасы сырья

      4,200

     7,000

кг

Запасы готовой продукции

     26,000

2000

штук

Всего оборотные активы

   162,700

 

 

Основные средства

 

 

 

Земля

     80,000

 

 

Сооружения и оборудование

   700,000

 

 

Накопленная амортизация

  (292,000)

 

 

Сооружения и оборудования нетто

   408,000

 

 

Итого активы

   650,700

 

 

 

 

 

 

Обязательства:

 

 

 

Текущие обязательства

 

 

 

Счета к оплате

     25,800

 

 

Акционерный капитал:

 

 

 

Обыкновенные акции, без номинала

   175,000

 

 

Нераспределенная прибыль

   449,900

 

 

Всего акционерный капитал

   624,900

 

 

Итого обязательства и капитал

   650,700

 

 

Проверка баланса

OK

 

 

 

На основании приведенных данных необходимо построить систему бюджетов предприятия. Рассчитываемая система бюджетов включает:

1. Бюджет продаж.

2. План производства продукции (компания производит единственный продукт).

3. Бюджет затрат на основные материалы.

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5. Бюджет накладных затрат.

6. Бюджет себестоимости

7. Бюджет административных и маркетинговых затрат.

8. Плановый отчет о прибыли.

9. Бюджет денежных средств.

 10. Плановый баланс.

            Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Данный бюджет составляет с использованием прогноза продаж, цен на готовую продукцию и коэффициентов инкассации. Для рассматриваемого примера бюджет продаж представлен в табл. 3.20.

Табл. 3.20.  Бюджет продаж предприятия и график поступления денег (грн.)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем (шт.)

      10,000

    30,000

    40,000

    20,000

     100,000

Ожидаемая цена единицы продукции

       20.00

     20.00

     20.00

     20.00

 

Выручка за реализованную продукцию

    200,000

  600,000

  800,000

  400,000

   2,000,000

 

 

 

 

 

 

График поступления денежных средств

 

 

 

 

Счета дебиторов на начало года

     90,000

 

 

 

      90,000

Приток денег от продаж 1 кв.

    140,000

   60,000

 

 

     200,000

Приток денег от продаж 2 кв.

 

  420,000

  180,000

 

     600,000

Приток денег от продаж 3 кв.

 

 

  560,000

  240,000

     800,000

Приток денег от продаж 4 кв.

 

 

 

  280,000

     280,000

Итого поступление денег

    230,000

  480,000

  740,000

  520,000

   1,970,000

            Первые две строки табл. 3.20 просто переписываются из исходных данных. Строка выручка получается перемножением объема реализации на цену. При составлении графика поступления денег учитывается, что выручка от продаж текущего периода приходит в виде денег только на 70%, оставшаяся часть поступает в следующем периоде.

В первом периоде предприятие планирует получить деньги по счетам дебиторов в размере 90,000 грн. Это значение берется из начального баланса предприятия. Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами 70% выручки первого периода в объеме 200,000 грн., что составляет 140,000 грн. В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230,000 грн. Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480,000 грн. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120,000 грн. Эта сумму будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года.

План производства продукции составляется исходя из бюджета продаж с учетом необходимой для предприятия динамики остатков готовой продукции на складе. План производства помещен в табл. 3.21. Рассмотрим план производства на первый период. Предприятие планирует продать 10,000 единиц продукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 20% от объема реализации второго периода (см. исходные данные), что составляет 6,000 штук. Таким образом, требуемый объем продукции составляет 16,000 штук. Но на начало первого периода на складе имеется 2,000 единиц готовой продукции. Следовательно, объем производства первого периода должен составить 16,000 – 2,000 = 14,000 изделий.

Табл. 3.21.  План производства продукции

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

      10,000

    30,000

     40,000

     20,000

    100,000

Запасы на конец квартала (шт.)

        6,000

      8,000

      4,000

      3,000

       3,000

Требуемый объем продукции (шт.)

      16,000

    38,000

     44,000

     23,000

    103,000

Минус запасы на начало периода (шт.)

        2,000

      6,000

      8,000

      4,000

       2,000

Объем производства продукции (шт.)

      14,000

    32,000

     36,000

     19,000

    101,000

 Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели производственного плана. Необходимо лишь подчеркнуть, что планируемые запасы на конец первого периода являются планируемыми запасами начала второго периода. Что касается суммы запасов на конец последнего периода (они же на конец года), то это число прогнозируется индивидуальным образом и обосновывается при составлении блока исходных данных всего процесса бюджетирования.

Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат состоит из двух частей: расчета объемов потребного для производства сырья (план приобретения сырья) и графика оплаты этих покупок. Данный бюджет представлен в табл. 3.22.

Табл. 3.22.  Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

      14,000

      32,000

    36,000

    19,000

  101,000

Требуемый объем сырья на ед. прод. (кг)

5

5

5

5

5

Требуемый объем сырья за период (кг)

      70,000

    160,000

   180,000

    95,000

  505,000

Запасы сырья на конец периода (кг)

      16,000

      18,000

      9,500

     7,500

     7,500

Общая потребность в материалах (кг)

      86,000

    178,000

   189,500

  102,500

  512,500

Запасы сырья на начало периода (кг)

       7,000

      16,000

    18,000

     9,500

     7,000

 

 

 

 

 

 

Закупки материалов (кг)

      79,000

    162,000

   171,500

    93,000

  505,500

Стоимость закупок материалов (грн.)

     47,400

     97,200

   102,900

   55,800

  303,300

График денежных выплат

Счета кредиторов на начало года (грн.)

     25,800

 

 

 

   25,800

Оплата за материалы 1 квартала (грн.)

     23,700

     23,700

 

 

   47,400

Оплата за материалы 2 квартала (грн.)

 

     48,600

    48,600

 

   97,200

Оплата за материалы 3 квартала (грн.)

 

 

    51,450

   51,450

  102,900

Оплата за материалы 4 квартала (грн.)

 

 

 

   27,900

   27,900

Платежи всего (грн.)

     49,500

     72,300

   100,050

   79,350

  301,200

 

            Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу продукции (5 кг.), оценивается планируемый объем сырья для производства продукции данного периода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство, финансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это значение составляет 160,000х10%=16,000. Зная потребный объем сырья для выполнения плана первого квартала, 70,000 кг., оцениваем общий потребный объем сырья: 70,000 + 16,000 = 86,000 кг. Но на начало первого квартала на складе имеется 7,000 кг. сырья.  Следовательно, закупить следует 86,000 – 7,000 = 79,000 кг. сырья. Поскольку 1 кг. сырья стоит 60 коп., общая сумма затрат, связанная с приобретением сырья составляет 47,400 грн. Аналогичным образом рассчитываются плановые издержки на сырье для всех остальных периодов. Заметим только, что планируемый объем запасов сырья на конец последнего периода оценивается индивидуально, а не в составе общей процедуры. В нашем случае – это 7,500 кг., приведенные в составе блока исходных данных.

            Расчет графика выплат производится аналогично графику получения денег. В первом квартале предприятие планирует погасить кредиторскую задолженность, имевшую место на начало года (см. начальный баланс), которая составляет 25,800 грн. В соответствии с договоренностью с поставщиком сырья (см. блок исходных данных) предприятие должно оплатить за поставки сырья первого квартала 50% стоимости закупок, что составляет 23,700 грн. В итоге, в первом квартале планируется заплатить 49,500 грн. Во втором квартале предприятие планирует погасить задолженность по закупке сырья в первом квартале и уплатить 50% стоимости сырья, приобретенного во втором квартале и т.д. При планировании четвертого квартала мы предполагаем кредиторскую задолженность на конец года в объеме 50% от стоимости сырья, планируемого к закупке в четвертом квартале. Эта сумма составляет 27,900 грн. и помещается в итоговом балансе предприятия в статье кредиторская задолженность.

            Бюджет затрат на оплату труда основного персонала составляется исходя из принятой на предприятии системы оплаты. Как бы сложна ни была система оплаты, ее плановый расчет всегда можно формализовать в виде соответствующих таблиц. В настоящем примере используется простейшая сдельно-повременная система оплаты. В соответствии с этой системой имеется норматив затрат прямого труда на единицу готовой продукции, который составляет 0.8 часа. Один час затрат прямого труда оплачивается исходя из норматива 7.5 грн. за час. В итоге, планируется бюджет времени и денежных затрат на оплату прямого труда, который представлен в табл. 3.23.

            В том случае, когда бюджетирование проводится на более детальном временном базисе, например, каждый месяц, суммы денег, которые учтены как издержки (начислены) и суммы денег, которые будут уплачены, не обязательно совпадают. В частности, если оплата труда производится, например, 10 числа каждого месяца, то сумма заработной платы, которая начисляется в феврале, будет запланирована к выплате в марте.

Табл. 3.23. Бюджет затрат прямого труда

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Объем производства продукции (шт.)

    14,000

    32,000

    36,000

    19,000

    101,000

Затраты труда основного персонала (час)

0.8

0.8

0.8

0.8

0.8

Итого затраты труда  персонала (час)

    11,200

    25,600

    28,800

    15,200

      80,800

Стоимость одного часа (грн./час)

       7.50

       7.50

      7.50

       7.50

        7.50

Оплата основного персонала (грн.)

    84,000

  192,000

  216,000

  114,000

    606,000

 

            Бюджет производственных накладных затрат составляется с использованием агрегированных финансовых показателей. Дело в том, что состав накладных издержек зачастую велик, и производить планирование накладных издержек по элементам затрат есть неоправданно большой аналитический труд. Поэтому все накладные издержки предварительно делятся на переменные и постоянные, и планирование переменных накладных издержек осуществляется в соответствии с плановым значением соответствующего базового показателя. В рассматриваемом примере в качестве базового показателя использован объем затрат прямого труда. В процессе предварительного анализа установлен норматив затрат прямого труда -  2 грн. на 1 час работы основного персонала. Это предопределяет состав показателей в таблице бюджета накладных затрат, представленных в табл. 3.24.

Табл. 3.24 Бюджет производственных накладных издержек  (грн.)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Затраты труда основного персонала (час)

     11,200

    25,600

     28,800

    15,200

      80,800

Норматив переменных накладных затрат

       2.00

       2.00

       2.00

       2.00

        2.00

Переменные накладные затраты

     22,400

    51,200

     57,600

    30,400

    161,600

Постоянные накладные затраты

    60,600

    60,600

    60,600

    60,600

    242,400

Итого накладных затрат

    83,000

  111,800

   118,200

    91,000

    404,000

Амортизация

    15,000

    15,000

    15,000

    15,000

     60,000

Оплата накладных затрат

    68,000

    96,800

   103,200

    76,000

    344,000

           

            Исходя из планируемого объема затрат прямого труда и норматива переменных накладных затрат планируются суммарные переменные накладные издержки. Так, в первом квартале при плане прямого труда 11,200 часов при нормативе 2 грн./час сумма переменных накладных затрат составит 22,400 грн. Постоянные издержки в соответствии с исходными данными составляют 60,600 грн. в месяц. Таким образом, сумма накладных издержек в первом квартале составит по плану 83,000 тыс. грн. Планируя денежную оплату за накладные издержки, из общей суммы накладных издержек следует вычесть величину амортизационных отчислений, которые не являются денежным видом издержек, т.е. за амортизацию предприятие никому не платит.

            Оценка себестоимости продукции необходима для составления отчета о прибыли и оценки величины запасов готовой продукции на складе на конец планового периода. Себестоимость складывается из трех компонент: прямые материалы, прямой труд и производственные накладные издержки. Расчет себестоимости для рассматриваемого примера продемонстрирован в табл. 3.25.

Табл. 3.25. Расчет себестоимости единицы продукции

Статьи

Количество

Затраты

Всего

Затраты на единицу продукции:

 

 

 

основные материалы (кг)

5

       0.60

        3.00

затраты прямого труда

0.8

       7.50

        6.00

накладные затраты

0.8

       5.00

        4.00

Себестоимость единицы продукции

      13.00

 

            Первые две компоненты себестоимости определяются с помощью прямого расчета. В частности, если на единицу продукции приходится 5 кг. сырья по цене 60 коп. за один килограмм, то компонента прямых материалов в себестоимости единицы продукции составляет 3 грн. Для оценки величины накладных издержек в себестоимости единицы продукции следует сначала «привязаться» к какому-либо базовому показателю, а затем рассчитать эту компоненту себестоимости. Поскольку переменные накладные издержки нормировались с помощью затрат прямого труда, суммарные накладные издержки также будем «привязывать» к затратам прямого труда. Необходимо оценить полных, а не только переменных, накладных издержек. Для этого сопоставим общую сумму накладных издержек за год (она была рассчитана в табл. 3.2 и составляет 404,000 грн.) с общей суммой трудозатрат (80,800, как это следует из табл. 3.23). Нетрудно установить, что на один час прямого труда приходится 404,000/80,800 = 5 грн. накладных затрат. А поскольку на единицу продукции тратится 0.8 часа, стоимость накладных затрат в единице продукции составляет 5х0.8=4.0 грн., что и отмечено в табл. 3.25.

            Суммарное значение себестоимости единицы продукции составило по расчету 13 грн. Теперь несложно оценить величину запасов готовой продукции в конечном балансе предприятия. Поскольку финансовый менеджер запланировал 3,000 остатков готовой продукции на конец года, в балансе предприятия на конец года в статье товарно-материальные запасы готовой продукции будет запланировано 39,000 грн.

 

Бюджет административных и маркетинговых затрат. Данный бюджет составляется с помощью такого же подхода, что и бюджет производственных накладных издержек. Все издержки разделяются на переменные и постоянные. Для планирования переменных издержек в качестве базового показателя используется объем проданных товаров, а не затраты прямого труда, как это было ранее. Норматив переменных затрат составляет 1.80 грн. на единицу проданных товаров. Постоянные накладные затраты переносятся в бюджет буквально так, как они представлены в исходных данных. Окончательный вид бюджет содержится в табл. 3.26.

 

Табл. 3.26. Бюджет административных и маркетинговых издержек

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Ожидаемый объем продаж (шт.)

     10,000

     30,000

     40,000

    20,000

   100,000

Переменные на единицу продукции (грн.)

       1.80

        1.80

        1.80

      1.80

      1.80

Планируемые переменные затраты (грн.)

    18,000

     54,000

     72,000

   36,000

  180,000

Планируемые постоянные затраты

 

 

 

 

 

Реклама (грн.)

    40,000

     40,000

     40,000

   40,000

  160,000

Зарплата управляющих (грн.)

    35,000

     35,000

     35,000

   35,000

  140,000

Страховка (грн.)

         -  

      1,900

     37,750

        -  

    39,650

Налог на недвижимость (грн.)

         -  

         -  

          -  

   18,150

    18,150

Итого постоянных затрат (грн.)

    75,000

     76,900

    112,750

   93,150

  357,800

Всего планируемые затраты (грн.)

    93,000

   130,900

    184,750

  129,150

  537,800

 

            В методическом смысле данный бюджет не вызывает проблем. Сложнее всего обосновать конкретные суммы затрат на рекламу, зарплату менеджмента и т.п. Здесь возможны противоречия, так как обычно каждое функциональное подразделение старается обосновать максимум средств в бюджете. В то же время, «бюджет всего может не выдержать», говорят «бюджет не резиновый». Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных подразделений предприятия. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который, исповедуя по существу идеологию гибкого планирования, рассматривает возможные варианты бюджета для различных составляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства предприятия.

            Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования предприятия: ресурсный базис и денежный базис. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли предприятия, наличие которой является необходимым условием способности предприятия генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера помещен в табл. 3.27.

            В этом отчете, выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год 100,000 единиц продукции на цену единицы продукции. Себестоимость реализованной продукции определяется путем умножения рассчитанной в табл. 3.25 себестоимости единицы продукции на суммарный объем проданной продукции. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в табл. 3.26.

             Табл. 3.27. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования)

Выручка от реализации продукции

        2,000,000

Себестоимость реализованной продукции

        1,300,000

Валовая прибыль

          700,000

Общие и маркетинговые затраты

          537,800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

          162,200

Проценты за кредит

                -  

Прибыль до выплаты налогов

          162,200

Налог на прибыль

            48,660

Чистая прибыль

          113,540

 

            В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в табл. 3.27, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.

            Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовые показатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражает все «хорошие и плохие новости» предприятия. Хорошие новости – это поступления денег, плохие – уплаты денег. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В табл. 3.28  приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера. Читателю предоставляется возможность проследить и проверить, как данные каждого отдельного бюджета попадают в итоговый бюджет денежных средств.

Отметим ряд особенностей данного бюджета. Это, во-первых, упрощенный характер схемы уплаты налога на прибыль, принятый в данном примере. Величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Усложнить эту схему и сделать ее адекватной реальному состоянию дел не представляется сложным. Этот вопрос рассматривается в рамках анализа деловой ситуации. Во-вторых, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в табл. 3.28 одной строкой затрат на покупку оборудования.

 

            3.28. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

    42,500

   (74,165)

  (128,330)

  (14,495)

      42,500

 

 

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

 

от потребителей

   230,000

   480,000

   740,000

  520,000

  1,970,000

Денежные средства в распоряжении

   272,500

   405,835

   611,670

  505,505

  2,012,500

 

 

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

 

на основные материалы

    49,500

     72,300

   100,050

    79,350

    301,200

на оплату труда основного персонала

    84,000

   192,000

   216,000

  114,000

    606,000

производственные накладные затраты

    68,000

     96,800

   103,200

    76,000

    344,000

затраты на сбыт и управление

    93,000

   130,900

   184,750

  129,150

    537,800

налог на прибыль

    12,165

     12,165

     12,165

    12,165

      48,660

покупка оборудования

    30,000

     20,000

         -  

        -  

      50,000

дивиденды

    10,000

     10,000

     10,000

    10,000

      40,000

Всего денежных выплат

   346,665

   534,165

   626,165

  420,665

  1,927,660

 

 

 

 

 

 

Избыток (дефицит)  денег

   (74,165)

  (128,330)

   (14,495)

    84,840

      84,840

           

            Как видно из анализа данных табл. 3.28, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – «финансирование», в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 3.29 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.

Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке «финансирование» так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор «вручную» сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.

В табл. 3.29 и 3.30 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

Табл. 3.27. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)

Выручка от реализации продукции

             2,000,000

Себестоимость реализованной продукции

             1,300,000

Валовая прибыль

                700,000

Общие и маркетинговые затраты

                537,800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

                162,200

Проценты за кредит

                  12,250

Прибыль до выплаты налогов

                149,950

Налог на прибыль

                  44,985

Чистая прибыль

                104,965

 

3.30. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)

 

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

Денежные средства на начало периода

42,500

36,754

33,508

40,761

42,500

 

 

 

 

 

 

Поступление денежных средств

 

 

 

 

 

от потребителей

230,000

480,000

740,000

520,000

1,970,000

Денежные средства в распоряжении

272,500

516,754

773,508

560,761

2,012,500

 

 

 

 

 

 

Расходование денежных средств

 

 

 

 

 

на основные материалы

49,500

72,300

100,050

79,350

301,200

на оплату труда основного персонала

84,000

192,000

216,000

114,000

606,000

производственные накладные затраты

68,000

96,800

103,200

76,000

344,000

затраты на сбыт и управление

93,000

130,900

184,750

129,150

537,800

налог на прибыль

11,246

11,246

11,246

11,246

44,985

покупка оборудования

30,000

20,000

-

-

50,000

дивиденды

10,000

10,000

10,000

10,000

40,000

Всего денежных выплат

345,746

533,246

625,246

419,746

1,923,985

Избыток (дефицит) денег

(73,246)

(16,493)

148,261

141,015

88,515

 

 

 

 

 

 

Финансирование:

 

 

 

 

 

Получение ссуды

110,000

50,000

 

 

160,000

Погашение ссуды

 

 

(100,000)

(60,000)

(160,000)

Выплата процентов

 

 

(7,500)

(4,750)

(12,250)

Итого, денежный поток 

110,000

50,000

(107,500)

(64,750)

(12,250)

 

 

 

 

 

 

Денежные средства на конец периода

36,754

33,508

40,761

76,265

76,265

Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 3.31 иллюстрирует плановый баланс предприятия.

            Табл. 3.31. Баланс предприятия на начало и конец планового периода

Активы:

 1 января

 31 декабря

Оборотные активы:

 

 

Денежные средства

                  42,500

              76,265

Счета дебиторов

                  90,000

            120,000

Запасы сырья

                    4,200

                4,500

Запасы готовой продукции

                  26,000

              39,000

Всего оборотные активы

                162,700

            239,765

Основные средства

 

 

Земля

                  80,000

              80,000

Сооружения и оборудование

                700,000

            750,000

Накопленная амортизация

              (292,000)

          (352,000)

Сооружения и оборудования нетто

                408,000

            398,000

Итого активы

              650,700

          717,765

 

 

 

Обязательства:

 

 

Текущие обязательства

 

 

Счета к оплате

                  25,800

              27,900

Банковский кредит

 

                       -

Акционерный капитал:

 

 

Обыкновенные акции, без номинала

                175,000

            175,000

Нераспределенная прибыль

                449,900

            514,865

Всего акционерный капитал

                624,900

            689,865

Итого обязательства и капитал

              650,700

          717,765

 

 

 

Проверка баланса

 OK

 OK

 

Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 3.22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 грн, что составляет 4,500 грн. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл. 3.21) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 грн. Статья «сооружения и оборудование» рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация  квартала в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.

Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 3.22. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:

Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.

Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета. Для специалиста, который составляет бюджет первый раз, и этот бюджет оказывается достаточно сложным (несколько видов продукции, сложная структура затрат), факт совпадения сумма активов и пассивов выглядит как «финансовое чудо», хотя это чуда является результатом использования системы двойной записи, принятой в бухгалтерии.

Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае предприятие планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Предприятие может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье баланса «банковский кредит» появится некоторое значение, которое «не разбалансирует» баланс.