• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

3.Воплощение

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 

 

Надо отдать должное Игорю Васильевичу, он действительно не был пустым мечтателем, он знал, что надо разрушить, что построить. Помог случай.

Пару лет назад в Оперном театре на концерте знаменитого альтиста Ю. Башмета, посвященном празднованию пятилетия создания Виватбанка, он столкнулся со своим однокашником и тезкой Гариком Гнасюком. Старые друзья разговорились, вспомнили молодость, поделились проблемами. Встреча оказалась весьма полезной и имела продолжение. Гарик, а ныне это уважаемый знающими его людьми Игорь Михайлович, не так давно стал заместителем директора по экономике ОАО «Активатор» и был инициатором проекта реконструкции химического завода. Проблемы перед ним стояли те же, что и перед Игорем Васильевичем - падение рентабельности продаж, снижение оборачиваемости рабочего капитала, низкое качество производимых органических веществ, засилье бартера, несоответствие отпускных цен рыночным. Первоочередная задача заключалась в определении необходимой номенклатуры выпускаемой продукции, планировании объемов производства, в выработке ценовой стратегии, расчете необходимых инвестиций в контрольно-измерительную аппаратуру и, таким образом, повышении эффективности производства.

Для проведения основных работ по реструктуризации завода были приглашены сотрудники одной квалифицированной, хорошо зарекомендовавшей себя фирмы. И вот сейчас, наконец-то, как сказал Гнасюк, суеверно постучав при этом по деревянному столику театрального буфета, кажется, завод выходит из прорыва.

Так Игорь Васильевич Сердюк, а точнее завод «Красный пахарь», стал клиентом «Центра поддержки предприятий и предпринимательства». Сначала на заводе были проведены подготовительные работы: создана служба маркетинга, обучен по специальной образовательной программе весь штат экономических и финансовых работников завода. Затем был проведен всесторонний анализ финансового состояния завода, в ходе которого были выявлены истинные причины его убыточности, оценены последствия снижения ликвидности, найдены внутренние источники пополнения денежных средств.

Следующим шагом было обоснование номенклатуры перспективной продукции. Одни представители завода выступали за диверсификацию видов производимой техники: мол, в условиях нестабильного рынка не знаешь, где найдешь, а где потеряешь. Другие пытались с точки зрения издержек обосновать, что продукция с малыми объемами производства в сочетании с большой долей основных фондов является источником убытков. Консультантами Центра на основе анализа безубыточности была предложена стратегия специализации на отдельных видах продукции. Это означало снятие с производства сельскохозяйственной техники с отрицательным значением вложенного дохода, т.е. с ценами, не обеспечивающими покрытие переменных издержек, а также технику, выпускаемую в малых количествах, т.е. относящуюся к единичному производству, дабы предотвратить связывание оборотных средств в запасах материалов, незавершенном производстве и готовой продукции. Следствием специализации была бы также разгрузка производственного и административного персонала.

С другой стороны, консультанты предложили увеличить выпуск техники, дающей прибыль. При этом обращалось внимание на величину операционного рычага, так как при большом рычаге незначительное увеличение объема продаж дало бы существенное увеличение прибыли. Однако это правило, предупредили консультанты, нужно осторожно применять к товарам с сильно отличающимися постоянными издержками производства. При упоминании рычага Игорю Васильевичу вдруг пришли на ум слова Архимеда: «Дайте мне точку опоры, и я переверну весь мир». А ведь секрет заключается не только в наличии точки опоры (в данной ситуации она имеется - соотношение положительного вложенного дохода к прибыли), а, скорее всего, дело в самом рычаге, в его длине, так подумал Игорь Васильевич и улыбнулся. Приятно поправлять великих. Но тут его несколько огорчила мысль, что рычаг, как и любая палка, о двух концах.

Увеличение выпуска продукции - не такая простая задача, требующая прежде всего учета загрузки оборудования. Для увеличения выпуска продукции потребуется строительство нового цеха, установка нового оборудования, обучение персонала и т.д. Именно этот вариант реконструкции завода и предлагался в качестве основного.

После долгих дебатов, опираясь на результаты предварительных исследований консультационного Центра, на заседании директората было принято решение о подготовке инвестиционного проекта, целью которого было бы увеличение выпуска четырех групп перспективной продукции – борон, культиваторов, плугов и отвалов к плугу. Продолжительность реализации проекта - пять лет.

Уже через две недели на столе финансового директора завода лежали прогнозные данные об объемах требуемых инвестиций с раскладкой по статьям, о ценах и спросе на указанные виды продукции, затратах на их производство, а также данные о производительности оборудования.

 

Таблица 1. Требуемые инвестиции

 

Перечень работ

Инвестиции, тыс. долл. США

1

Предварительные работы

250

2

Строительство

940

3

Оборудование

2 480

4

Рабочий капитал, в том числе:

1 550

 

         Фонд денежных средств

            50

 

          Запасы ТМС

       1 500

5

Обучение персонала

30

 

Всего

5 250

 

 

Таблица 2. Возможности производства и издержки

 

Показатель

Запчасти

(отвал для плуга)

Борона

Культиватор

Плуг

Объем производства (ед. в год)

7800

910

1170

1300

Стоимость сырья (на ед.)

$84

$810

$732

$605

Затраты прямого труда (на ед.)

$38,5

$400

$360

$330

Постоянные издержки (за год)

$840,000

$800,000

$740,000

$700,000

Реализационные издержки

и маркетинг

 

$800 000

НИОКР

$200 000

Общие и административные

 расходы

 

$2 100 000

Цены товаров (за ед.)

$390

$3 400

$2 900

$2 400

 

 

Таблица 3. Предполагаемые объемы реализации

(при базовой цене)

 

 

Запчасти

(отвал для плуга)

Борона

Культиватор

Плуг

За первый год, ед.

7800

910

1170

1300

 

 

Таблица 4. Прогноз распределения продаж по месяцам

(в долях от годового объема)

 

 

янв-01

фев-01

мар-01

апр-01

май-01

июн-01

Запчасти (отвал для плуга)

    0,10

     0,12

   0,12

     0,12

   0,08

  0,06

Борона

    0,11

     0,16

     0,16

   0,12

     0,07

0,05

Культиватор

0,12

     0,17

     0,18

    0,12

    0,06

0,05

Плуг

    0,10

    0,15

     0,18

    0,10

     0,07

0,05

 

 

июл-01

авг-01

Сен-01

окт-01

ноя-01

дек-01

Запчасти (отвал для плуга)

0,05

    0,06

0,08

   0,08

  0,07

     0,06

Борона

   0,04

   0,05

    0,07

   0,07

   0,05

    0,05

Культиватор

  0,04

   0,04

   0,06

    0,06

   0,05

   0,05

Плуг

    0,05

  0,05

     0,07

    0,06

    0,06

    0,06

 

Итак, финансовый директор завода «Красный пахарь» Игорь Васильевич Сердюк наметил план реконструкции, зная, что делать и как. Вопрос в том - кто и на каких условиях смог бы профинансировать проект?

 

Повод к размышлению

Œ Как отразится на финансовых показателях в краткосрочном и долгосрочном периодах снятие с производства убыточной продукции?

 Что могло огорчить Игоря Васильевича при мысли, что операционный рычаг, как и любая палка, о двух концах?

 

 

Надо отдать должное Игорю Васильевичу, он действительно не был пустым мечтателем, он знал, что надо разрушить, что построить. Помог случай.

Пару лет назад в Оперном театре на концерте знаменитого альтиста Ю. Башмета, посвященном празднованию пятилетия создания Виватбанка, он столкнулся со своим однокашником и тезкой Гариком Гнасюком. Старые друзья разговорились, вспомнили молодость, поделились проблемами. Встреча оказалась весьма полезной и имела продолжение. Гарик, а ныне это уважаемый знающими его людьми Игорь Михайлович, не так давно стал заместителем директора по экономике ОАО «Активатор» и был инициатором проекта реконструкции химического завода. Проблемы перед ним стояли те же, что и перед Игорем Васильевичем - падение рентабельности продаж, снижение оборачиваемости рабочего капитала, низкое качество производимых органических веществ, засилье бартера, несоответствие отпускных цен рыночным. Первоочередная задача заключалась в определении необходимой номенклатуры выпускаемой продукции, планировании объемов производства, в выработке ценовой стратегии, расчете необходимых инвестиций в контрольно-измерительную аппаратуру и, таким образом, повышении эффективности производства.

Для проведения основных работ по реструктуризации завода были приглашены сотрудники одной квалифицированной, хорошо зарекомендовавшей себя фирмы. И вот сейчас, наконец-то, как сказал Гнасюк, суеверно постучав при этом по деревянному столику театрального буфета, кажется, завод выходит из прорыва.

Так Игорь Васильевич Сердюк, а точнее завод «Красный пахарь», стал клиентом «Центра поддержки предприятий и предпринимательства». Сначала на заводе были проведены подготовительные работы: создана служба маркетинга, обучен по специальной образовательной программе весь штат экономических и финансовых работников завода. Затем был проведен всесторонний анализ финансового состояния завода, в ходе которого были выявлены истинные причины его убыточности, оценены последствия снижения ликвидности, найдены внутренние источники пополнения денежных средств.

Следующим шагом было обоснование номенклатуры перспективной продукции. Одни представители завода выступали за диверсификацию видов производимой техники: мол, в условиях нестабильного рынка не знаешь, где найдешь, а где потеряешь. Другие пытались с точки зрения издержек обосновать, что продукция с малыми объемами производства в сочетании с большой долей основных фондов является источником убытков. Консультантами Центра на основе анализа безубыточности была предложена стратегия специализации на отдельных видах продукции. Это означало снятие с производства сельскохозяйственной техники с отрицательным значением вложенного дохода, т.е. с ценами, не обеспечивающими покрытие переменных издержек, а также технику, выпускаемую в малых количествах, т.е. относящуюся к единичному производству, дабы предотвратить связывание оборотных средств в запасах материалов, незавершенном производстве и готовой продукции. Следствием специализации была бы также разгрузка производственного и административного персонала.

С другой стороны, консультанты предложили увеличить выпуск техники, дающей прибыль. При этом обращалось внимание на величину операционного рычага, так как при большом рычаге незначительное увеличение объема продаж дало бы существенное увеличение прибыли. Однако это правило, предупредили консультанты, нужно осторожно применять к товарам с сильно отличающимися постоянными издержками производства. При упоминании рычага Игорю Васильевичу вдруг пришли на ум слова Архимеда: «Дайте мне точку опоры, и я переверну весь мир». А ведь секрет заключается не только в наличии точки опоры (в данной ситуации она имеется - соотношение положительного вложенного дохода к прибыли), а, скорее всего, дело в самом рычаге, в его длине, так подумал Игорь Васильевич и улыбнулся. Приятно поправлять великих. Но тут его несколько огорчила мысль, что рычаг, как и любая палка, о двух концах.

Увеличение выпуска продукции - не такая простая задача, требующая прежде всего учета загрузки оборудования. Для увеличения выпуска продукции потребуется строительство нового цеха, установка нового оборудования, обучение персонала и т.д. Именно этот вариант реконструкции завода и предлагался в качестве основного.

После долгих дебатов, опираясь на результаты предварительных исследований консультационного Центра, на заседании директората было принято решение о подготовке инвестиционного проекта, целью которого было бы увеличение выпуска четырех групп перспективной продукции – борон, культиваторов, плугов и отвалов к плугу. Продолжительность реализации проекта - пять лет.

Уже через две недели на столе финансового директора завода лежали прогнозные данные об объемах требуемых инвестиций с раскладкой по статьям, о ценах и спросе на указанные виды продукции, затратах на их производство, а также данные о производительности оборудования.

 

Таблица 1. Требуемые инвестиции

 

Перечень работ

Инвестиции, тыс. долл. США

1

Предварительные работы

250

2

Строительство

940

3

Оборудование

2 480

4

Рабочий капитал, в том числе:

1 550

 

         Фонд денежных средств

            50

 

          Запасы ТМС

       1 500

5

Обучение персонала

30

 

Всего

5 250

 

 

Таблица 2. Возможности производства и издержки

 

Показатель

Запчасти

(отвал для плуга)

Борона

Культиватор

Плуг

Объем производства (ед. в год)

7800

910

1170

1300

Стоимость сырья (на ед.)

$84

$810

$732

$605

Затраты прямого труда (на ед.)

$38,5

$400

$360

$330

Постоянные издержки (за год)

$840,000

$800,000

$740,000

$700,000

Реализационные издержки

и маркетинг

 

$800 000

НИОКР

$200 000

Общие и административные

 расходы

 

$2 100 000

Цены товаров (за ед.)

$390

$3 400

$2 900

$2 400

 

 

Таблица 3. Предполагаемые объемы реализации

(при базовой цене)

 

 

Запчасти

(отвал для плуга)

Борона

Культиватор

Плуг

За первый год, ед.

7800

910

1170

1300

 

 

Таблица 4. Прогноз распределения продаж по месяцам

(в долях от годового объема)

 

 

янв-01

фев-01

мар-01

апр-01

май-01

июн-01

Запчасти (отвал для плуга)

    0,10

     0,12

   0,12

     0,12

   0,08

  0,06

Борона

    0,11

     0,16

     0,16

   0,12

     0,07

0,05

Культиватор

0,12

     0,17

     0,18

    0,12

    0,06

0,05

Плуг

    0,10

    0,15

     0,18

    0,10

     0,07

0,05

 

 

июл-01

авг-01

Сен-01

окт-01

ноя-01

дек-01

Запчасти (отвал для плуга)

0,05

    0,06

0,08

   0,08

  0,07

     0,06

Борона

   0,04

   0,05

    0,07

   0,07

   0,05

    0,05

Культиватор

  0,04

   0,04

   0,06

    0,06

   0,05

   0,05

Плуг

    0,05

  0,05

     0,07

    0,06

    0,06

    0,06

 

Итак, финансовый директор завода «Красный пахарь» Игорь Васильевич Сердюк наметил план реконструкции, зная, что делать и как. Вопрос в том - кто и на каких условиях смог бы профинансировать проект?

 

Повод к размышлению

Œ Как отразится на финансовых показателях в краткосрочном и долгосрочном периодах снятие с производства убыточной продукции?

 Что могло огорчить Игоря Васильевича при мысли, что операционный рычаг, как и любая палка, о двух концах?