• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

8.1. Этапы формирования и управления портфелем ценных бумаг

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 

Формирование и управление портфелем ценных бумаг представляет

собой процесс принятия инвестиционного решения относительно

ценных бумаг, в которые осуществляются инвестиции, объемов и сроков

инвестирования.

На практике существует два способа управления портфелем ценных

бумаг предприятия: самостоятельный и трастовый. При самостоятельном

способе все управленческие функции, связанные с портфелем,

выполняются менеджерами предприятия. Для этого создается

специальное структурное подразделение — фондовый отдел, который

определяет цели и тип портфеля; разрабатывает стратегию и тактику

управления портфелем; осуществляет оперативное планирование

движения ценных бумаг в портфеле исходя из заданных целей; производит

операции, относящиеся к управлению портфелем; анализирует

состав, структуру и динамику движения ценных бумаг в портфеле;

принимает и реализует практические решения, направленные на ревизию

портфеля, его пересмотр и корректировку. На предприятиях

с небольшим портфелем ценных бумаг функции фондового отдела

обычно выполняет один квалифицированный менеджер.

При трастовом способе предприятие на основе договора доверительного

управления имуществом (траста) передает функции управления

портфелем банку или другому юридическому лицу, занимающемуся

подобной деятельностью.

Работа по формированию и управлению портфелем ценных бумаг

складывается из ряда последовательных этапов:

1) выработка инвестиционной политики, в рамках которой определяются

инвестиционные цели предприятия-инвестора, а также

соотношение ожидаемой доходности и риска;

2) финансовый анализ, в ходе которого изучаются отдельные виды

и группы ценных бумаг с целью выявления случаев их недооценки

рынком;

3) формирование портфеля, смыслом которого является определение

конкретных бумаг для инвестирования и размера вкладываемых

в них средств;

4) пересмотр портфеля, выявление бумаг, которые необходимо

продать или купить;

5) оценка эффективности портфеля по показателям риска и доходности,

их сравнение с показателями соответствующего эталонного

портфеля.

Формирование и управление портфелем ценных бумаг представляет

собой процесс принятия инвестиционного решения относительно

ценных бумаг, в которые осуществляются инвестиции, объемов и сроков

инвестирования.

На практике существует два способа управления портфелем ценных

бумаг предприятия: самостоятельный и трастовый. При самостоятельном

способе все управленческие функции, связанные с портфелем,

выполняются менеджерами предприятия. Для этого создается

специальное структурное подразделение — фондовый отдел, который

определяет цели и тип портфеля; разрабатывает стратегию и тактику

управления портфелем; осуществляет оперативное планирование

движения ценных бумаг в портфеле исходя из заданных целей; производит

операции, относящиеся к управлению портфелем; анализирует

состав, структуру и динамику движения ценных бумаг в портфеле;

принимает и реализует практические решения, направленные на ревизию

портфеля, его пересмотр и корректировку. На предприятиях

с небольшим портфелем ценных бумаг функции фондового отдела

обычно выполняет один квалифицированный менеджер.

При трастовом способе предприятие на основе договора доверительного

управления имуществом (траста) передает функции управления

портфелем банку или другому юридическому лицу, занимающемуся

подобной деятельностью.

Работа по формированию и управлению портфелем ценных бумаг

складывается из ряда последовательных этапов:

1) выработка инвестиционной политики, в рамках которой определяются

инвестиционные цели предприятия-инвестора, а также

соотношение ожидаемой доходности и риска;

2) финансовый анализ, в ходе которого изучаются отдельные виды

и группы ценных бумаг с целью выявления случаев их недооценки

рынком;

3) формирование портфеля, смыслом которого является определение

конкретных бумаг для инвестирования и размера вкладываемых

в них средств;

4) пересмотр портфеля, выявление бумаг, которые необходимо

продать или купить;

5) оценка эффективности портфеля по показателям риска и доходности,

их сравнение с показателями соответствующего эталонного

портфеля.