• Как правильно управлять финансами своего бизнеса, если вы не специалист в области финансового анализа - Финансовый анализ

    Финансовый менеджмент - финансовые отношения между суъектами, управление финасами на разных уровнях, управление портфелем ценных бумаг, приемы управления движением финансовых ресурсов - вот далеко не полный перечень предмета "Финансовый менеджмент"

    Поговорим о том, что же такое коучинг? Одни считают, что это буржуйский брэнд, другие что прорыв с современном бизнессе. Коучинг - это свод правил для удачного ведения бизнесса, а также умение правильно распоряжаться этими правилами

§ 1. Политика обязательного резервирования

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 

Наиболее распространенным инструментом воздействия на

денежную массу коммерческих банков выступает политика ми-

нимальных обязательных резервов, под которыми понимается

часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (храни-

мая) в центральном банке. Норму такого отчисления регулирует

сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на

сумму предоставляемых кредитов.

Как уже говорилось в предыдущем разделе, в условиях раз-

вития безналичного оборота денежная масса имеет возможность

мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в оп-

ределенных размерах. Величина мультипликатора определяется

как 1/г (г —норма обязательных резервов).

Рассмотрим следующий пример.

Коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 тыс.

руб. в безналичной форме. При условии, что норма обязатель-

ных резервов равна 0, он может представить экономике кредиты

на сумму 100 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную

массу, и в соответствии с формулой количества денег в обраще-

нии (при прочих равных условиях) и объем ВНП. Если учесть,

что все выданные средства пойдут в банки, которые также выда-

дут кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на

неопределяемую величину. Для ограничения данного процесса и

контроля центральный банк вводит норму обязательных резер-

вов, например в сумме 20%. В этом случае в нашем примере

первый банк сможет выдать кредитов уже не 100 тыс. руб, а

только 80, что несколько уменьшит темпы увеличения ВНП. А

поскольку действует не один банк, а множество, то возникает

процесс мультипликации. Второй банк, получив денежные сред-

ства, представляет 20% в центральный банк, и у него остается сумма меньшая чем ранее. Следующий банк получает, таким об-

разом, еще меньше и отдает соответственно меньше.

В результате денежная масса увеличится лишь в пять раз, т.е.

составит 500 тыс. руб. Следовательно, увеличивая или уменьшая

норму обязательных резервов, центральный банк может регулиро-

вать объем денежной массы в стране в ту или иную сторону, при-

чем в достаточно крупных размерах.

Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец го-

да 202 млрд руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию

в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в

размере 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитова-

ния коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере

3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При усло-

вии, что безналичные деньги имеют способность к мультипли-

кативному расширению, общая сумма денежных средств, пред-

ставленная на денежном рынке коммерческими банками, соста-

вит 3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд руб. То есть денежная масса

увеличилась на 30 млрд руб. и составила 202 млрд руб. + 30

млрд руб. = 232 млрд руб.

Решите самостоятельно.

Задача 2 Экономика находится в условиях экономического

"бума". Денежная масса в обращении составляет 500 000 долл.

Норма обязательных резервов —10%. Что должен сделать цен-

тральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис?

Задача 3 Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий

банк составляет 100 тыс. руб., общая сумма резервов —37 тыс.

руб., а норма обязательных резервов —10%. Какой размер ссуд

может выдать этот банк и вся банковская система в целом?

Задача 4 Норма обязательных резервов банка составляет

20%, бессрочные чековые вклады в банк —300, наличные

деньги —15, сумма резервных отчислении —75. Каковы избы-

точные резервны банка?

Задача 5. Предположим, что в банк, у которого нет избыточ-

ных резервов, приходит вкладчик и приносит 600 долл. налич-

ными. Банк добавляет эти деньги к своим резервным отчисле-

ниям в центральный банк. Затем выдает ссуду в размере 300

долл. Как изменится предложение денег?

Задача 6. В системе коммерческих банков только один банк

имел избыточные резервы на сумму 100 тыс. руб. Это позволило

ему выдать ссуду, причем в максимально возможном размере.

Заемщик получил половину ссуды в форме открытия текущего

счета, а вторую —в виде наличных денег, которые банк с этой

целью взял из центрального банка. Если известно, что норма резервных отчислений составляла 20%, а полученные наличные

деньги не вернулись обратно, то каков рост предложения денег.

Задача 7. Объем номинального ВНП в стране 4000 млрд руб.,

скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор — 0,16. Какой объем денежных средств необходим?

Задача 8 Как увеличение денежной массы на 4 млрд руб. из-

менит предложение денег, если норма обязательных резервов

равна 0,10, норма внутренних резервов —0,15, а объем депози-

тов превышает объем наличности в два раза?

Наиболее распространенным инструментом воздействия на

денежную массу коммерческих банков выступает политика ми-

нимальных обязательных резервов, под которыми понимается

часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (храни-

мая) в центральном банке. Норму такого отчисления регулирует

сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на

сумму предоставляемых кредитов.

Как уже говорилось в предыдущем разделе, в условиях раз-

вития безналичного оборота денежная масса имеет возможность

мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в оп-

ределенных размерах. Величина мультипликатора определяется

как 1/г (г —норма обязательных резервов).

Рассмотрим следующий пример.

Коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 тыс.

руб. в безналичной форме. При условии, что норма обязатель-

ных резервов равна 0, он может представить экономике кредиты

на сумму 100 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную

массу, и в соответствии с формулой количества денег в обраще-

нии (при прочих равных условиях) и объем ВНП. Если учесть,

что все выданные средства пойдут в банки, которые также выда-

дут кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на

неопределяемую величину. Для ограничения данного процесса и

контроля центральный банк вводит норму обязательных резер-

вов, например в сумме 20%. В этом случае в нашем примере

первый банк сможет выдать кредитов уже не 100 тыс. руб, а

только 80, что несколько уменьшит темпы увеличения ВНП. А

поскольку действует не один банк, а множество, то возникает

процесс мультипликации. Второй банк, получив денежные сред-

ства, представляет 20% в центральный банк, и у него остается сумма меньшая чем ранее. Следующий банк получает, таким об-

разом, еще меньше и отдает соответственно меньше.

В результате денежная масса увеличится лишь в пять раз, т.е.

составит 500 тыс. руб. Следовательно, увеличивая или уменьшая

норму обязательных резервов, центральный банк может регулиро-

вать объем денежной массы в стране в ту или иную сторону, при-

чем в достаточно крупных размерах.

Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец го-

да 202 млрд руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию

в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в

размере 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитова-

ния коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере

3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При усло-

вии, что безналичные деньги имеют способность к мультипли-

кативному расширению, общая сумма денежных средств, пред-

ставленная на денежном рынке коммерческими банками, соста-

вит 3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд руб. То есть денежная масса

увеличилась на 30 млрд руб. и составила 202 млрд руб. + 30

млрд руб. = 232 млрд руб.

Решите самостоятельно.

Задача 2 Экономика находится в условиях экономического

"бума". Денежная масса в обращении составляет 500 000 долл.

Норма обязательных резервов —10%. Что должен сделать цен-

тральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис?

Задача 3 Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий

банк составляет 100 тыс. руб., общая сумма резервов —37 тыс.

руб., а норма обязательных резервов —10%. Какой размер ссуд

может выдать этот банк и вся банковская система в целом?

Задача 4 Норма обязательных резервов банка составляет

20%, бессрочные чековые вклады в банк —300, наличные

деньги —15, сумма резервных отчислении —75. Каковы избы-

точные резервны банка?

Задача 5. Предположим, что в банк, у которого нет избыточ-

ных резервов, приходит вкладчик и приносит 600 долл. налич-

ными. Банк добавляет эти деньги к своим резервным отчисле-

ниям в центральный банк. Затем выдает ссуду в размере 300

долл. Как изменится предложение денег?

Задача 6. В системе коммерческих банков только один банк

имел избыточные резервы на сумму 100 тыс. руб. Это позволило

ему выдать ссуду, причем в максимально возможном размере.

Заемщик получил половину ссуды в форме открытия текущего

счета, а вторую —в виде наличных денег, которые банк с этой

целью взял из центрального банка. Если известно, что норма резервных отчислений составляла 20%, а полученные наличные

деньги не вернулись обратно, то каков рост предложения денег.

Задача 7. Объем номинального ВНП в стране 4000 млрд руб.,

скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор — 0,16. Какой объем денежных средств необходим?

Задача 8 Как увеличение денежной массы на 4 млрд руб. из-

менит предложение денег, если норма обязательных резервов

равна 0,10, норма внутренних резервов —0,15, а объем депози-

тов превышает объем наличности в два раза?